Čo je to pôžička na prevádzkový kapitál?
Pôžička na prevádzkový kapitál je pôžička, ktorú si spoločnosť vezme na financovanie svojich každodenných operácií, ako sú fondy, na krátkodobé pokrytie prevádzkových potrieb spoločnosti, ako sú platby dlhov, nájmov alebo miezd, a nie je určená na dlhodobé uspokojovanie potrieb. dlhodobé investície alebo aktíva.
Jednoducho povedané, jedná sa o krátkodobý úver, ktorý si spoločnosť vezme na splnenie svojich každodenných požiadaviek podnikania. Prevádzkový kapitál je krátkodobá kapitálová požiadavka každého podniku na splnenie jeho denných prevádzkových nákladov. Zahŕňa krátkodobé hotovostné požiadavky na nákup surovín alebo hotových výrobkov, platby výdavkov, pohľadávok, záväzkov atď. Likviditu spoločnosti možno merať podľa jej prevádzkového kapitálu, ktorý nám hovorí o schopnosti splniť krátkodobé hotovostné požiadavky. / povinnosti.
Cyklus pracovného kapitálu
Prečo spoločnosti požadujú pôžičku na prevádzkový kapitál?
Existuje mnoho dôvodov, prečo sa spoločnosti môžu rozhodnúť pre takéto pôžičky -
- Spoločnosť mohla masívne investovať do svojho kapitálu, a teda nedostatok finančných prostriedkov na každodennú prevádzku.
- Nie je schopný previesť svojich dlžníkov alebo investície alebo nie je schopný uskutočniť predaj podľa očakávaní.
- Neočakávaná požiadavka na hotovosť.
- Nedostatok finančných prostriedkov na prijatie nových projektov / objednávok predaja alebo na nákup surovín za nižšiu trhovú mieru.
Druhy pôžičky na prevádzkový kapitál
Najbežnejšie typy pôžičiek na prevádzkový kapitál, kde výška pôžičky nie je príliš významná a zvyčajne pre malé podniky.
- Hotovostný úver - hotovostný úver je typ pôžičky v banke. Poskytuje prostriedky proti založeniu alebo založeniu veci. Na základe tohto dojednania banka určuje limit podľa požiadaviek klientov a do akej výšky môže zákazník podľa potreby čerpať finančné prostriedky. Podľa toho sa počíta úrok a účtuje sa na účet. V prípade zlyhania splácania sú peniaze vrátené z tovaru, ktorý je založený alebo založený do zástavy.
- Kontokorentný úver - kontokorentný úver je veľmi podobný hotovostnému úveru, s výnimkou zástavy / hypotéky na tovar. Banka tu umožňuje zákazníkovi vyberať prostriedky nad rámec úverového limitu zákazníka. Táto možnosť je poskytnutá na základe písomnej žiadosti zákazníka. Úroková sadzba z prečerpania je vyššia ako úroková sadzba z úverov.
Ako určiť požadovanú výšku prevádzkového kapitálu?
Pracovný kapitál = obežné aktíva - krátkodobé pasíva- Krátkodobé aktíva sú tie aktíva, ktoré je možné konvertovať do 12 mesiacov, a krátkodobé pasíva sú tie pasíva, ktoré sú splatné do 12 mesiacov.
- Krátkodobé aktíva zahŕňajú zásoby surovín, nedokončenú výrobu, hotové výrobky, hotovosť / bankový zostatok, pohľadávky a investície, ktoré je možné previesť na hotovosť do 12 mesiacov.
- Krátkodobé záväzky zahŕňajú záväzky, neuhradené výdavky, dane, ktoré sú splatné do 12 mesiacov.
Príklad
Pochopme tento pracovný kapitál na príklade. Nasledujúce podrobnosti sú k dispozícii v súvahe spoločnosti XYZ Ltd.
- Zásoby - surovina: 1 000 dolárov
- Nedokončené zásoby: 800 dolárov
- Zásoby - hotový tovar: 1 200 dolárov
- Súčasné investície: 4 000 dolárov
- Krátkodobé výpožičky: 15 000 dolárov
- Predplatené výdavky: 2 000 dolárov
- Krátkodobá pôžička a zálohy: 4 500 dolárov
- Pohľadávky z obchodného styku: 1 500 dolárov
- Obchodné platby: 2 500 dolárov
- Krátkodobé ustanovenia: 2 500 dolárov
- Ostatné krátkodobé záväzky: 5 000 dolárov
- Fixný majetok: 80 000 dolárov
- Peňažné prostriedky a ekvivalenty: 10 000 dolárov
- Preddavok na daň: 9 000 dolárov
Pre výpočet prevádzkového kapitálu najskôr vypočítame obežné aktíva a krátkodobé pasíva -
Krátkodobé aktíva
- Krátkodobé aktíva = Zásoby (surovina + nedokončená výroba + hotový tovar) + krátkodobé investície + predplatené výdavky + krátkodobé pôžičky a zálohy + pohľadávky z obchodného styku + hotovosť a peňažné ekvivalenty + preddavková daň
- = $ (1 000 + 800 + 1 200 + 4 000 + 2 000 + 4 500 + 1 500 + 10 000 + 9 000)
- = 34 000 dolárov
Krátkodobé záväzky
- Krátkodobé záväzky = krátkodobé pôžičky + obchodné záväzky + krátkodobé rezervy + ostatné krátkodobé záväzky
- = $ (15 000 + 2 500 + 2 500 + 5 000)
- = 25 000 dolárov
Preto bude prevádzkový kapitál -
- Pracovný kapitál = obežné aktíva - krátkodobé pasíva
- = 34 000 dolárov - 25 000 dolárov
- = 9 000 dolárov
Pri výpočte pôžičky na prevádzkový kapitál by sa malo brať do úvahy veľa úsudkov a odhadov. To pomôže nielen požičať si primeranú sumu na pokrytie všetkých výdavkov, ale aj znížiť úroky z úveru, ktorý je potrebné zaplatiť banke. Veľké podniky budú mať zvyčajne vlastné zdroje, ktoré môžu určiť výšku pôžičky na prevádzkový kapitál. V iných prípadoch môžu podnikatelia vyhľadať externú odbornú pomoc od firiem, ktoré pomáhajú podnikom uspokojiť ich finančné potreby.
Výhody
- Pomáha podnikom alebo podnikateľom zamerať svoju pozornosť na kapitálové výdavky, financovanie projektu, expanzie, nové produkty a nápady.
- V závislosti od bonity je možné od banky ľahko získať pôžičku za nízku úrokovú sadzbu.
- Pomáha podnikom vyrovnať ich veriteľov a ďalšie výdavky, čo následne udržuje dobrú vôľu firmy a tiež spôsobuje plynulé fungovanie každodennej prevádzky.
Nevýhody
- Častú požiadavku na pôžičky na prevádzkový kapitál možno interpretovať ako neefektívnosť riadenia krátkodobých hotovostných požiadaviek.
- Ukazuje tiež nedostatočnú pozornosť manažmentu, pokiaľ ide o požiadavky na prevádzkový kapitál, a väčšiu orientáciu na kapitálové výdavky / expanziu.
- Strata goodwillu z dôvodu jeho neschopnosti zaplatiť veriteľom včas;
- Časté vyžiadanie takýchto pôžičiek môže mať negatívny dopad a banky nemusia takýto úver sankcionovať.
