Definícia obežného majetku
Očakáva sa, že obežné aktíva sa spotrebujú, predajú alebo sa prevedú na hotovosť buď za jeden rok, alebo v prevádzkovom cykle, podľa toho, ktorý je dlhší. Spravidla sú v súvahe prezentované v poradí likvidity a zahŕňajú hotovosť a peňažné ekvivalenty, pohľadávky, zásoby, predplatené účty a iný krátkodobý majetok.
Zoznam obežných aktív
Zahŕňa nasledujúce -
- Peniaze a peňažné ekvivalenty
- Obchodovateľné cenné papiere
- Pohľadávky z účtu
- Inventár / sklad
- Predplatené výdavky
- Neobchodné pohľadávky
- Ostatné obežné aktíva
Poďme o nich diskutovať podrobne -
# 1 - Peniaze a peňažné ekvivalenty
Spoločnosti potrebujú na svoju každodennú činnosť hotovosť. Hotovosť zvyčajne zahŕňa bežné účty, mince a papierové peniaze, nevystavené účtenky a peňažné poukazy.
Prebytočná hotovosť sa obvykle investuje do nízkorizikových a vysoko likvidných nástrojov, aby mohla vytvárať ďalší príjem. Toto sa nazýva hotovostné ekvivalenty. Medzi peňažné ekvivalenty patria obchodné cenné papiere, podielové fondy peňažného trhu, bankové vkladové certifikáty a štátne cenné papiere.
Pozrite sa na súvahové aktíva spoločnosti Microsoft 2007 - Aký je% hotovosti a krátkodobých investícií ako% z „celkových aktív“.
Ako si všimneme vyššie, percentuálny podiel hotovosti a krátkodobých investícií spoločnosti MacDonald na celkových aktívach bol 58,28% v roku 2007 a 69,7% v roku 2006.
# 2 - Obchodovateľné cenné papiere
Obchodovateľné cenné papiere sú cenné papiere, s ktorými sa vo veľkej miere obchoduje na verejných burzách. Obchodovateľné cenné papiere sú dvojakého druhu - akciové a dlhové cenné papiere. Kupujúci týchto cenných papierov sú ľahko dostupní. Preto sú to krátkodobé aktíva.
# 3 - Pohľadávky
Úver poskytnutý zákazníkovi je známy ako pohľadávky z účtov. To znamená, že spoločnosť poskytla služby alebo dodala produkt zákazníkovi. Zatiaľ však nevyberá hotovosť v plnej výške.
V spoločnosti Colgate si všimneme nasledujúce -
- 2014 - Čisté pohľadávky sú 1 552 mil. USD, opravná položka predstavuje 54 mil. USD; To znamená, že hrubé pohľadávky sú 1 552 USD + 54 USD = 1 606 mil. USD
- 2013 - čisté pohľadávky predstavujú 1 636 mil. USD, opravná položka predstavuje 67 mil. USD; To znamená, že hrubé pohľadávky sú 1 636 USD + 67 USD = 1 703 mil. USD
# 4 - Inventár
Inventár znamená tovar a materiál, ktorý je na sklade. Existujú tri typy zásob - inventár surovín, inventarizácia nedokončenej výroby a inventár hotových výrobkov.
zdroj: Colgate SEC Filings
Poznamenávame, že inventár surovín spoločnosti Colgate bol 266 miliónov dolárov, inventár nedokončenej výroby bol 42 miliónov dolárov a inventár hotových výrobkov v roku 2016 predstavoval 863 miliónov dolárov.
# 5 - Predplatené výdavky
Presne také znejú. Ak spoločnosť zaplatí poistné vo výške 10 miliónov dolárov v posledný deň mesiaca v programe Excel, ktorý poskytne krytie na celý mesiac, zaznamená spoločnosť predplatené výdavky vo výške 10 miliónov dolárov na pokrytie nákladov na poistenie, ktoré preukáže v mesiaci, v ktorom už zaplatené.
zdroj: podania Google SEC
Vyššie si všimneme, že podiel predplatených výnosov, výdavkov a ďalších aktív spoločnosti Google sa zvýšil z 3 412 miliónov dolárov v decembri 2014 na 37,20 miliónov dolárov v marci 2015.
# 6 - Neobchodné pohľadávky
Neobchodné pohľadávky sú pohľadávky, ktoré majú platiť zamestnanci, predajcovia alebo iné subjekty / osoby za neobchodné činnosti. Zamestnanci môžu Spoločnosti dlhovať pôžičky alebo preddavky na mzdy; predajcovia môžu spoločnosti dlhovať niektoré predplatené vklady, daňové úrady dlhujú dane, poistné plnenia poisťovne sú príkladom neobchodných pohľadávok. Ak majú byť tieto pohľadávky Spoločnosťou splatné alebo vyplatené do jedného roka, sú evidované ako neobchodné pohľadávky v obežnom majetku.
# 7 - Ostatné obežné aktíva
Ostatné obežné aktíva zahŕňajú akékoľvek ďalšie aktíva v držbe spoločnosti, ktoré je možné previesť na hotovosť za jeden rok, ale nemožno ich klasifikovať do vyššie uvedených kategórií. Podrobnosti o ďalších aktívach v držbe spoločnosti sú všeobecne uvedené v poznámkach k účtovnej závierke.
Príklad obežných aktív
Zvážte konsolidovanú súvahu Apple.com za rok končiaci sa septembrom 2018
Zdroj: Apple Inc.
Celkové obežné aktíva spoločnosti sa zvýšili o 2,09% zo 128 645 mil. USD na 131 339 mil. USD v roku 2017, respektíve 2018.
Poznamenávame nasledujúce informácie o krátkodobých aktívach spoločnosti Apple
- Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty sa v prípade spoločnosti Apple Inc. od roku 2017 do roku 2018 zvýšili z 20 289 mil. USD na 25 913 mil. USD.
- Investícia do obchodovateľných cenných papierov pre spoločnosť Apple Inc. sa od roku 2017 do roku 2018 znížila z 53 892 mil. USD na 40 388 mil. USD.
- Čisté pohľadávky za spoločnosťou Apple Inc. sa od roku 2017 do roku 2018 zvýšili zo 17 874 mil. USD na 23 186 mil. USD.
- Zásoby spoločnosti Apple Inc. sa znížili zo 4 855 mil. USD v roku 2017 na 3 956 mil. USD v roku 2018.
- Spoločnosť Apple Inc. nemala žiadne predplatené výdavky.
- Apple. Inc. má v roku 2017 neobchodné pohľadávky voči obchodníkom vo výške 17 799 mil. USD, čo sa v roku 2018 zvýšilo na 25 809 mil. USD.
- Ostatné súčasné aktíva spoločnosti Apple Inc. sa znížili z 13 936 mil. USD v roku 2017 na 12 087 mil. USD v roku 2018.
Záver
Krátkodobé aktíva možno definovať ako schopnosť firmy prevádzať hodnotu všetkých aktív do hotovosti do jedného roka. Ak má spoločnosť hotovosť, krátkodobé investície a peňažné ekvivalenty, bola by schopná generovať lepšie výnosy práve pomocou takýchto aktív. Môže sa pohybovať od spoločností ako maloobchod, farmaceutický priemysel alebo ropa v závislosti od povahy.
Aj hodnota firmy, finančné zdravie firmy je určené jej obežnými aktívami. Preto je použitie týchto aktív vynikajúcim spôsobom, ako vyhodnotiť schopnosť spoločnosti poskytovať financovanie svojich operácií.
