Čo je obchodník s pevným príjmom?
Obchodník s pevným príjmom je finančný sprostredkovateľ, ktorý obchoduje s cennými papiermi s pevným výnosom, ako sú štátne alebo podnikové dlhopisy, zmenky alebo poukážky, či už pre osobné investície, alebo pre klientov jeho zamestnávateľa, správcovskej spoločnosti.
Vysvetlenie
V obchodnej profesii sa väčšina obchodníkov alebo spoločností zaoberajúcich sa správou aktív špecializuje na jednu konkrétnu oblasť investícií, založených na znalostiach a zdrojoch, ktoré majú k dispozícii, alebo v závislosti od druhu trhu alebo klientely, s ktorými chcú obchodovať. Preto existujú kategórie ako obchodník s komoditami, akciami, alternatívnymi investíciami, pevným príjmom alebo derivátmi.
Zodpovednosti obchodníka s pevným príjmom
- Ak obchodník s pevným príjmom obchoduje so svojím vlastným investičným portfóliom, potom bude možno musieť urobiť niekoľko klobúkov, napríklad klobúk vývojára obchodnej stratégie, správcu portfólia a správcu obchodu .
- Ak pracuje pre butikovú investičnú spoločnosť, možno bude musieť spolupracovať s manažérom portfólia, ktorý je zodpovedný za rozhodnutie, koľko z portfólia pôjde do toho typu cenných papierov po analýze IPS klientov a v rámci domény stratégiu vypracuje obchodník, ktorý sa zaviaže vykonať, aby splnil túto stratégiu.
- Ak je však firma veľkou skupinou pre správu aktív, ako je BlackRock , existuje väčšia deľba práce a v takom prípade môže existovať samostatné oddelenie stratégie, ktoré by spravovalo veľké množstvo aktív, ktoré majú.
- Takéto firmy majú fiduciársku povinnosť , z čoho vyplýva, že klienti im poskytujú diskrétnosť pri investovaní, a preto musia konať v najlepšom záujme klientov. V takomto prostredí obchodník vo veľkej miere zohráva úlohu kata.
- Okrem zodpovednosti za vykonanie transakcie musí obchodník neustále sledovať výkonnosť portfólia a zisťovať, či sa portfólio odklonilo od cieľov stanovených v IPS a špecifikovanej obchodnej stratégii. Ak je to tak, potom je povinnosťou obchodníka vyvážiť portfólio a vrátiť ho do pôvodných koľají.
Preto možno úlohu obchodníka zhrnúť podľa tohto inteligentného umenia:
V jadre máme vykonanie a to druhoradé a máme monitorovanie a vyváženie. Okrem týchto dvoch zodpovedností sú úlohy na vysokej úrovni pri vývoji stratégie a správe portfólia podľa kvanta portfólia, čím väčšie je kvantum, tým menšia je šanca, že tieto dve zodpovednosti spadajú do kompetencie obchodníka.
Zručnosti potrebné na to, aby ste sa stali obchodníkom s pevným príjmom
# 1 - Technické znalosti
Obchodník by mal veľmi dobre rozumieť oceneniu investícií s pevným príjmom a ich výplatám. V tejto doméne je obsiahnutá široká škála produktov, ako napríklad štátny a podnikový dlh, zaistená dlžná povinnosť (CDO), zabezpečená hypotekárna povinnosť (CMO), zabezpečená úverová povinnosť (CLO), cenné papiere kryté hypotékou (MBS) alebo majetok - zabezpečené cenné papiere (ABS), ako sú dlhopisy kryté pôžičkami na kreditné karty alebo študentskými pôžičkami a podobne.
# 2 - Znalosť trhu
- Cenným papierom s pevným výnosom sa darí, keď je ekonomika pomalá. Je to tak preto, lebo v tomto období sú úrokové sadzby vyššie a keďže ceny cenných papierov s pevným výnosom nepriamo súvisia s úrokovými sadzbami, je to čas, keď je možné tieto cenné papiere kúpiť za nižšiu cenu. Keď sa ekonomika spamätá, úrokové sadzby sa znížia, ceny sa zvýšia, je vhodný čas na predaj cenných papierov s pevným výnosom a investovanie nerovností. Obchodník sa teda musí starať o trhové prostredie a zohľadňovať tieto zmeny vo svojich investičných stratégiách.
- Ďalej je analýza výnosovej krivky efektívnym nástrojom na predpovedanie toho, akým smerom sa bude v budúcnosti uberať ekonomika, a teda spôsob predikcie recesie alebo účtovných cyklov. Môže teda pomôcť pri načasovaní trhu.
- Obchodník preto musí sledovať trh a pokúsiť sa uskutočniť obchod, ktorý je v najlepšom záujme klientov.
# 3 - Analýza pohybu
Ako už bolo spomenuté vyššie, monitorovanie a vyváženie je dôležitým aspektom rol a zodpovedností obchodníka. Preto by mal mať schopnosti analyzovať trh, keď sa odkloní od svojich predpovedí, a zodpovedajúcim spôsobom vyvážiť portfólio.
Vzdelanie a kvalifikácia
- Získanie diplomu v oblasti financií zvyšuje šance, že sa uchádzač stane obchodníkom s pevným príjmom. Tieto tituly sa môžu pohybovať od bakalárskeho štúdia v odbore Business Administration so špecializáciou na financie po magisterské štúdium v rovnakej oblasti. Certifikácia ako Chartered Financial Analyst (CFA) alebo CA Full Form (CA) môže uchádzačovi poskytnúť širokú vedomostnú základňu na pochopenie koncepcie technického rámca za nástrojmi dostupnými na trhu.
- Medzi predmety, ktoré ašpirant musí mať dobrý prehľad, by mali patriť okrem iných financie, ekonomika, štatistika a pravdepodobnosť, matematika a v súčasnosti dobré zázemie v oblasti behaviorálnych financií predstavuje ďalšiu výhodu, pretože pomáha pri situačnom a psychologickom profilovaní klientov. ktorých investície riadi obchodník.
- V USA existuje podľa pokynov FINRA niekoľko kvalifikačných skúšok pre rôzne oblasti obchodovania s cennými papiermi, od tých, ktoré sa požadujú v oblasti štátnych cenných papierov cez komunálne cenné papiere až po podnikové dlhy. Niektoré z nich sú skúšky na reprezentatívnej úrovni , napríklad skúška série 7, zatiaľ čo iné sú skúšky na hlavnej úrovni , a iné sú skúšky združení, ako je napríklad séria 63. Spoločnosť môže vyžadovať absolvovanie týchto skúšok kvôli obchodovaniu, a preto musí uchádzač porozumieť zásadám spoločnosti alebo kontaktovať pracovník v oblasti ľudských zdrojov, aby pochopil požiadavku na spôsobilosť.
- Čerstvejší môže začať s pozíciou analytika a postupovať do vyšších pozícií, pretože jeho skúsenosti sa zvyšujú na 5 - 7 rokov. Popis práce spoločnosti môže naznačovať požadované zručnosti Bloomberg Terminal, finančnú analýzu, prieskum trhu, modelovanie údajov atď.
Plat
Ako v prípade každej práce, aj v jednotlivých regiónoch sa mzda môže líšiť v závislosti od viacerých faktorov, ako sú životné náklady, požiadavky na zamestnanie, vyhliadky na rast, priemyselné štandardy atď. Podľa stránky paycale.com je však priemerný plat 89 396 dolárov pred zdanením a odpočítaním a dodatočnou kompenzáciou, ako sú bonusy a komponenty podielu na zisku, ktoré môžu závisieť od politiky spoločnosti.
Vyhliadky na zamestnanie
- Obchodovanie s pevným príjmom je trvalé povolanie, bez ohľadu na to, ako dobre sa darí ekonomike, a vždy existuje dopyt po nástrojoch s pevným príjmom, pretože každý investor chce, aby sa časť jeho peňazí investovala do bezpečných investícií na záchranu pohodlného života na dôchodku.
- Vyhliadky na zamestnanie sa zvyšujú, keď ekonomika spomaľuje, a skromne sa znižujú, keď je na vzostupe, ale nie sú úplne eliminované.
- Demografia krajiny ďalej tiež určuje, či existuje stúpajúci trend v vyhliadkach na zamestnanie, pretože keď je vyššia demografická dividenda, to znamená, že populácia je mladšia, môžu niesť riziká, a preto sa zvyšuje investícia do vlastného imania, obyvateľstvo v Indii, ale keď obyvateľstvo starne, zvyšujú sa investície do cenných papierov s pevným výnosom, ako je to v prípade Japonska.
