Rozdiel medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi
Ako indexové fondy, tak aj podielové fondy sa používajú na diverzifikáciu portfólia, kde sú indexové fondy uzavreté fondy, ktoré všeobecne sledujú konkrétny index bez toho, aby sa od neho odchýlilo ich držanie, zatiaľ čo podielové fondy sú otvorené fondy, ktoré sú aktívne spravované a líšia sa od svojich referenčná hodnota investovaním do rôznych druhov akcií.
Oba fondy sú zdrojom investícií a šetria sa pri upisovaní podielových listov fondu. Na trhu je veľa fondov, ktoré majú rôzne vlastnosti a stratégie, a investori si môžu vybrať z fondov fondu, z ktorého majú investovať.
Na trhu existujú rôzne typy fondov, napríklad akciový podielový fond, podielový dlhový fond, hybridný podielový fond, indexový fond, fond obchodovaný na burze atď.
Infografika indexových fondov a vzájomných fondov
Pozrime sa na najväčší rozdiel medzi indexovými fondmi a podielovými fondmi.
Kľúčové rozdiely
Kritický rozdiel medzi nimi je nasledovný -
- Podstatný rozdiel spočíva v tom, že investičným cieľom podielových fondov je prekročiť referenčný výnos na trhu alebo do ktoréhokoľvek fondu fondu, do ktorého podielový fond investuje, zatiaľ čo na druhej strane investičným cieľom indexového fondu je udržiavať alebo porovnávať návratnosť napríklad na porovnanie návratnosti indexu S&P 500 atď.
- Indexové fondy, ktoré sú investičnou kombináciou fondu, sú zvyčajne automatizované, pretože ide o investíciu do presného typu holdingu ako index, ktorý je stanovený ako referenčný index pre fond. Na druhej strane je investovanie podielových fondov väčšinou aktívnou investíciou. Naproti tomu podielové fondy sledujú spoločnosť alebo podiel rôznych akcií v priemysle a svoje podiely vyberajú a investujú do prekonania návratnosti trhu.
- Indexové fondy sledujú výkonnosť indexu, ktorý je stanovený ako referenčná hodnota, zatiaľ čo podielové fondy sledujú výkonnosť rôznych akcií, ktoré držali, a sledujú výkonnosť svojich podielov.
- Podielové fondy sú väčšinou otvorené fondy, zatiaľ čo indexové fondy sú uzavreté a majú spravidla blokovanú dobu.
- Indexové fondy nemajú veľký manažérsky tím, pretože investícia do tohto fondu je pasívne investovanie. Výsledkom je, že poplatky, ktoré sa stratia v indexových fondoch, nie sú v takej vysokej miere výnosu v porovnaní s podielovými fondmi, ktoré sú aktívne spravované a majú veľký investičný tím.
Porovnávacia tabuľka index vs podielové fondy
| Indexové fondy | Podielové fondy | |
| V porovnaní s podielovými fondmi si neúčtuje vysoké poplatky. | Účtuje si vysoké poplatky za správu v dôsledku aktívneho investovania, zvyčajne 2% zo spravovaného majetku. | |
| História naznačuje, že návratnosť pasívnych investícií, tj. Prekonávajú návratnosť podielových fondov. | V porovnaní s indexovými fondmi sú v praxi ľahko prekonateľné a lepšie výkonné. | |
| Spravidla sleduje konkrétny index a neodchyľuje sa od tohto indexu. | Odchyľuje sa od referenčnej hodnoty a môže investovať do rôznych akcií, pretože aktívne investujú a sledujú akcie. | |
| Uzavreté | Otvorené | |
| Krátkodobý až strednodobý investičný horizont | Dlhý investičný horizont je všeobecne užitočný, keď sa investor rozhodne investovať do týchto fondov. | |
| Investuje sa do indexu, ktorý nakupuje všetky akcie v rovnakom pomere ako index. | Investuje sa do akcií. Investičný kapitál nemá pevný podiel a investujú do cenných papierov podľa výkonnosti spoločnosti alebo vnútornej hodnoty akcií. | |
| Prináša to menšie náklady. Pri predaji a nákupe zásob im nevznikajú značné výdavky; ich nákladový pomer je preto menší ako v podielových fondoch. | Prináša vysoké náklady na nákup a predaj akcií, a preto je nákladový pomer fondu značná suma, ktorá ovplyvňuje aj návratnosť fondu. |
Záverečné myšlienky
To, či investovať do indexu alebo do podielových fondov, je otázkou investičného cieľa investora a záleží tiež na časovom horizonte a rizikovom apetíte investora. História však naznačuje, že výnos indexového fondu prekonal zotavenie zo vzájomného fondu. Je to hlavne z dôvodu výdavkov a poplatkov za správu, ktoré sú v podielových fondoch značné.
V Indii je vystavenie indexovým fondom menšie v porovnaní s podielovými fondmi a inými rozvinutými trhmi. Ale vo vyspelých ekonomikách, ako je USA, sa indexový fond stal nedávno významným zdrojom investícií a návratnosti a mnoho investorov do tohto systému prilákali aktívne fondy. Investičné možnosti by sa mali vážiť vzhľadom na rozpočet. Povedomie investorov o nových produktoch na trhu je takisto rozhodujúce pre investora, ktorý aktívne hľadá finančné aktíva, aby mohol investovať svoje ťažko zarobené peniaze.
