Funkcie investičného bankovníctva
Investičné banky vykonávajú rôzne rôzne typy funkcií v ekonomike tým, že svojim klientom ponúkajú rôzne finančné služby, ako napríklad pomoc spoločnostiam pri hľadaní investora na získanie dlhového financovania, upisovanie emisií cenných papierov, práca finančného poradcu, vybavovanie fúzií. a akvizície atď.
Investičná banka je ako sprostredkovateľ medzi investorom a emitentom a pomáha ich klientom získavať peniaze prostredníctvom ponúk dlhov a akcií. Niektoré z investičných bánk sú JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley atď.
Poskytuje všetky druhy finančných služieb. Ďalej je uvedených 7 najdôležitejších funkcií investičného bankovníctva -
Existuje niekoľko funkcií investičného bankovníctva a sú tieto: -
# 1 - IPO
zdroj: wsj.com
Táto funkcia investičného bankovníctva, tj IPO, je prvotnou verejnou ponukou, v ktorej si spoločnosť najme investičnú banku na vydanie IPO.
Ďalej sú uvedené kroky, ktoré spoločnosť sleduje pri svojom IPO: -
- Pred vydaním IPO si spoločnosť najme investičnú banku. Táto banka je vyberaná na základe rôznych kritérií, ako je reputácia trhu, priemyselné skúsenosti, kvalita výskumných a distribučných kanálov atď.
- Vybrané banky tak upisujú, kde pôsobia ako sprostredkovatelia medzi investormi a emitujúcou spoločnosťou.
- Investičná banka v upisovacej zmluve spracuje finančné podrobnosti o IPO.
- Pošlite, že spoločnosť zaregistruje vyhlásenie o registrácii spolu s upisovacou zmluvou so spoločnosťou SEC.
- Po schválení IPO upisovateľom SEC a emitujúcou spoločnosťou sa rozhoduje o ponukovej cene a počte akcií, ktoré sa majú predať.
- Po vydaní banka uskutoční stabilizáciu na popredajnom trhu, v ktorej táto banka analyzuje stabilizáciu na popredajnom trhu a vytvorí trh s akciami.
- Poslednou fázou je prechod na trhovú súťaž. Po 25 dňoch banka poskytne odhad týkajúci sa ocenenia a výnosov emitujúcej spoločnosti.
Investičná banka pomáha spoločnosti nastaviť všetko a uviesť IPO na burzu. IPO je jednou z hlavných funkcií investičného bankovníctva. Táto banka si na oplátku účtuje províziu od spoločnosti.
# 2 - Fúzie a akvizície
zdroj: businessinsider.in
Fúzie a akvizície sú oblasťou podnikových financií, riadenia a stratégie riešenia nákupu alebo spojenia s inými spoločnosťami. Investičná banka si na oplátku účtuje poplatky za fúzie a akvizície. Spoločnosť M&A si najíma banku pre fúzie a akvizície. Investičné banky podnikajú nasledujúce kroky pre fúzie a akvizície.
- V fúziách a akvizíciách investičnej banky existujú dva typy rolí; sú to zastúpenie predajcu alebo zastúpenia kupujúceho.
- Kritickou úlohou v oblasti fúzií a akvizícií je ocenenie spoločnosti. Banka počíta skutočnú hodnotu spoločnosti.
- Investičná banka buduje svoju stratégiu fúzií a akvizícií dvoch spoločností.
- Investičná banka tiež zabezpečuje finančné rezervy pre spoločnosť, pretože pre fúzie a akvizície bude spoločnosť potrebovať veľa finančných prostriedkov. Pomáha spoločnosti pri získavaní finančných prostriedkov na M&A.
- Hlavnou úlohou banky je vydávať na trh nové cenné papiere.
Táto funkcia investičného bankovníctva pomáha malej firme projektovať sa, navrhnúť fúziu, akonáhle sa nájde vhodný cieľ. Pomáha pri úspešnom zlúčení a to všetko sa deje pomocou investičnej banky.
# 3 - Riadenie rizík
Už od samotného názvu Risk Management je zrejmé, že jeho riadenie rizika zahŕňa, je to nepretržitý proces, pokiaľ ide o kapitál, stanovuje hranicu, aby sa zabránilo stratám v obchode. Investičné banky pomáhajú spoločnosti nasledujúcimi spôsobmi: -
- Investičná banka pomáha spoločnosti riadiť finančné riziko z hľadiska meny, pôžičiek, likvidity atď.
- Táto banka pomáha spoločnosti rozpoznať stratovú oblasť.
- Táto kontrola kreditného rizika sa pri investovaní kreditného rizika rozširuje na protistrany a banky si na obchodovanie vyberajú štandardnú burzu.
- Existujú rôzne riziká, ako napríklad obchodné riziko, investičné riziko, právne riziko a riziko súladu s predpismi a operačné riziko, ktoré sú interne kontrolované investičnou bankou.
Riadenie rizík vykonávajú na každej úrovni investičné banky, pretože zdôrazňuje, aké riziká sú a ako je možné s nimi zaobchádzať.
# 4 - Výskum
Táto funkcia investičného bankovníctva v oblasti výskumu kapitálu je jednou z najdôležitejších funkcií investičného bankovníctva v oblasti výskumu. Tento výskum pomáha spoločnosti poskytnúť hodnotenie, ktoré pomáha investorom pri rozhodovaní o investovaní. Správy z výskumov hovoria, či kúpiť, predať alebo udržať základňu na základe ratingu spoločnosti. Vďaka tomu možno spoznať spôsobilosť spoločnosti. Výskum sa vykonáva analýzou a porovnaním rôznych správ a správ o výkonnosti spoločnosti. Primárnou prácou investičnej banky je výskum, pričom tieto výskumy majú rôzne typy, napríklad výskum kapitálu, výskum s pevným príjmom, makroekonomický výskum, kvalitatívny výskum atď. Investičná banka zdieľa tieto správy s klientmi, čo pomáha investorovi vytvárať zisk prostredníctvom obchodovania a predaja.
# 5 - Štrukturovanie derivátov
Pre túto funkciu investičného bankovníctva, tj. Štruktúrovanie derivátov, potrebuje investičná banka silný technický tím, ktorý pracuje na takejto komplexnej štruktúre derivátov. Produkt derivátov ponúka vysokú mieru návratnosti a dobrú maržu; teda je s tým spojené veľa rizík. Investičná banka pripravuje tieto deriváty so stratégiou založenou na jednom i viacerých cenných papieroch.
Táto banka k nej pridáva funkcie, napríklad v dlhopisoch. Poskytuje budúce deriváty a opcie. Investičná banka navrhuje cenné papiere s rôznymi opciami na deriváty. Hlavným dôvodom navrhnutia takéhoto produktu je prilákanie investorov a zvýšenie ziskovej marže.
Na trhu je k dispozícii aj ďalší derivát; pomáha vytvárať dobrú návratnosť pre investorov.
# 6 - Obchodné bankovníctvo
Táto funkcia investičného bankovníctva je jednou zo súkromných činností investičnej banky, v ktorej banka tiež poskytuje poradenstvo svojim klientom. Poskytujú poradenstvo vo veciach finančných, marketingových, právnych a manažérskych. Pôsobí ako finančný inžinier pre podnikanie.
Obchodné bankovníctvo má nasledujúce funkcie: -
- Získavanie financií pre klienta
- Sprostredkovateľ na burze cenných papierov
- Projektový manažment
- Operácie na peňažnom trhu
- Leasingová služba
- Správa portfólia
- Nakladanie s vládnym súhlasom pre priemyselné projekty
- Riadenie verejnej emisie spoločnosti
- Špeciálna pomoc malým spoločnostiam a podnikateľom
Investičné banky poskytujú svojim klientom množstvo ďalších služieb. Táto banka účtuje investorom poplatky za poradenstvo.
# 7 - Správa investícií
Táto funkcia investičného bankovníctva je hlavnou úlohou investičnej banky pri usmerňovaní investora pri nákupe, správe jeho portfólia a obchodovaní s rôznymi cennými papiermi. Investičná banka pripravuje správy na základe výkonnosti spoločnosti a prostredníctvom nich rozhoduje o finančných cenných papieroch. Investičné poradenstvo sa poskytuje na základe cieľa klienta, jeho ochoty riskovať, výšky investície a časového obdobia. Na základe zákazníckeho segmentu sa správa investícií delí na súkromných klientov, správu súkromného majetku a správu majetku. Investičná banka tu spravuje portfólio zákazníkov a poskytuje investorom tipy, či predávať akcie alebo nakupovať akcie alebo držať akcie.
