Čo je čistý hotovostný tok?
Čistý hotovostný tok sa týka rozdielu v peňažných tokoch a úbytkoch, generovaných alebo stratených za dané obdobie, zo všetkých činností podniku v kombinácii. Zjednodušene povedané, jedná sa o čistý dopad prílivu a odlivu peňazí organizácie za určité časové obdobie, napríklad mesačne, štvrťročne, ročne, podľa potreby.
Vysvetlenie
- V zásade to znamená, koľko peňazí do podnikania prichádza a koľko z nich končí, a poskytuje predstavu o množstve voľných peňažných tokov, ktoré má podnik na konci konkrétneho obdobia.
- Pokrýva nielen zmeny peňažných tokov v dôsledku prevádzkových činností, ale zohľadňuje aj zmeny peňažných tokov, ku ktorým dochádza v dôsledku finančných a investičných činností podniku.
- Tento vzorec poskytuje podrobné informácie týkajúce sa množstva peňažných tokov, či už pozitívnych alebo negatívnych, z podnikania z každej činnosti, či už sa týka prevádzkovej činnosti, ako sú dosiahnuté príjmy alebo výdavky spojené s prevádzkou podniku, finančné činnosti, ako je získavanie finančných prostriedkov alebo investičná činnosť, ako napríklad investícia do fixného majetku alebo výnos z dividend a pod.
Ako vypočítať čistý hotovostný tok?
Čistý hotovostný tok = príliv hotovosti - odtok hotovosti.Prípadne to možno tiež vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca, ktorý poskytuje podrobný obraz o činnostiach peňažných tokov.
Čistý hotovostný tok = hotovostný tok z prevádzkových činností + hotovostný tok z investičných činností + hotovostný tok z finančných aktivít.Môže sa vypočítať v 3 jednoduchých krokoch. Sú to tieto:
Krok 1:
Najdôležitejšie je vypočítať hotovostný tok z prevádzkových činností.
Prevádzkové činnosti odrážajú pohyby peňažných tokov smerom k hlavnej oblasti činnosti spoločnosti a zahŕňajú peňažné toky z príjmov a prevádzok spoločnosti, odpisy, dane, zmeny v pracovnom kapitále.
Krok 2
Teraz prejdite na výpočet peňažných tokov z investičných aktivít.
Investičné aktivity berú do úvahy každú zmenu v pohybe hotovosti z investičného hľadiska, napríklad nákup alebo predaj investičného majetku, investície do iných spoločností a podobné aspekty.
Krok č
Na záver vypočítajte zmenu peňažných tokov z finančných aktivít.
Finančné činnosti sa týkajú peňažných tokov vytvorených alebo stratených z dôvodu akejkoľvek finančnej činnosti, napríklad zvýšenia alebo zníženia pôžičiek alebo dlhov, spätného odkúpenia akcií, výplaty dividend atď.
Voila … !!! Teraz máte všetky požadované čísla. Stačí pridať všetky tri prichádzajúce čísla, tj. Krok 1, Krok 2 a Krok 3 a výsledná odpoveď vám poskytne čistý hotovostný tok.
Príklady
Poďme to pochopiť na niekoľkých príkladoch.
Príklad č
Najprv si vezmime jednoduchý príklad na pochopenie tohto konceptu.
Jonath prevádzkuje svoje vlastnícke koncerny už niekoľko rokov. Praje si vypočítať čistý hotovostný tok pre aktuálny rok. Jeho koncern má začiatočný hotovostný zostatok vo výške 1 milión dolárov. Jeho koncern zarobil 0,78 milióna dolárov na prevádzkových činnostiach, -0,53 milióna dolárov na investičných činnostiach a 0,82 milióna dolárov na finančných činnostiach.
Riešenie:
Čistý hotovostný tok majetkovej účasti spoločnosti Jonath je teda 1,07 milióna dolárov.
Aby ste dosiahli konečný zostatok na hotovosti, upravte čistý hotovostný tok o počiatočný zostatok na hotovosti. Konečný hotovostný zostatok bude teda @ 2,07 milióna (tj. 1 milión dolárov + 1,07 milióna dolárov)
Príklad č
Zoberme si praktický príklad na podrobné pochopenie konceptu. Nižšie je uvedený neauditovaný výkaz peňažných tokov spoločnosti Walt Disney Company za obdobie končiace sa septembrom 2019. Na základe uvedených informácií vypočítajte čistý hotovostný tok spoločnosti Walt Disney Company.
Riešenie:
Aby sme mohli vypočítať čistý hotovostný tok pre spoločnosť The Walt Disney Company, je potrebné najskôr rozdeliť informácie poskytované v nasledujúcich 3 kategóriách:
- Transakcie kryté v rámci prevádzkových činností;
- Transakcie kryté v rámci Investičných aktivít; a
- Transakcie kryté v rámci finančných aktivít.
Krok 1: Výpočet peňažných tokov z prevádzkových činností:
Preto je hotovostný tok z prevádzkových činností 6 606 miliónov dolárov
Krok 2: Vypočítajte hotovostný tok z investičných aktivít:
Preto je hotovostný tok z prevádzkových činností -4 118 miliónov dolárov
Krok 3: Vypočítajte zmenu peňažných tokov z finančných aktivít
Preto je hotovostný tok z prevádzkových činností 1 188 miliónov dolárov
- = 6606 dolárov + (- 4118 dolárov) + (- 1188 dolárov)
- = 1300 dolárov
Čistý hotovostný tok spoločnosti Walt Disney za dané obdobie je 1 300 miliónov dolárov.
Dôležitosť
Čistý hotovostný tok má svoj vlastný význam, pokiaľ ide o porozumenie a analýzu peňažných tokov z podnikania. Poskytuje užitočné informácie, ako sú uvedené nižšie:
- Suma hotovosti, ktorú podnik generuje alebo o ktorú prichádza.
- Zdroje infúzie peňazí do podnikania;
- Použitie hotovosti zavedenej do podnikania;
- Investície spoločnosti.
- Pasívny príjem generovaný investíciami do iných spoločností;
- Spoločnosť interne reštrukturalizuje.
- Suma peňazí sa vráti akcionárom vo forme dividend alebo spätného odkúpenia;
- Nečinná hotovosť ležiaca so spoločnosťou;
- Finančná sila spoločnosti;
Rozdiel medzi čistým peňažným tokom a čistým príjmom
- Ľudia môžu byť mnohokrát zmätení a môžu používať výrazy Čistý hotovostný tok a Čistý príjem zameniteľne. Je však potrebné poznamenať, že obidva tieto pojmy sa navzájom veľmi líšia.
- Ako už bolo uvedené vyššie, čistý hotovostný tok sa vzťahuje na čistý hotovostný dopad, či už vygenerovaný alebo stratený, z rôznych obchodných činností, ako sú prevádzková činnosť, investičná činnosť a finančná činnosť, braný dohromady za dané obdobie.
- Zatiaľ čo Čistý príjem sa týka čistého zisku, ktorý podnik získal po znížení všetkých výdavkov za dané obdobie. Čistý príjem sa rovná výnosom zníženým o všetky výdavky vzniknuté za účelom dosiahnutia príjmu.
- Čistý príjem ponúkne informácie iba s ohľadom na ziskovosť organizácie za dané obdobie. Čistý hotovostný tok naopak poskytuje celkový obraz pohybu peňažných tokov, a to vrátane informácií o tom, ako a kde sa peniaze získali do podnikania, ako a kde sa minuli.
Záver
Stručne povedané, všetko diskutované vyššie v jednom riadku, Čistý hotovostný tok je rozdiel medzi tým, koľko hotovosti spoločnosť vygeneruje alebo stratí, a to viz, koľko hotovosti spoločnosť minie alebo vynaloží na vykonávanie rôznych činností vrátane riadenia operácií, starostlivosť o investície a nakladanie s financiami.
