Čo je to financovanie zásob?
Financovanie zásob je krátkodobý úver alebo úverová línia, ktorá sa neustále otáča po vopred stanovenom časovom období a ktorá sa používa na financovanie zásob spoločnosti a zakúpených zásob, ktoré slúžia ako záruka za využitý úver. V prípade, že spoločnosť nesplatí dlh, má veriteľ plnú moc tento inventár zabaviť a predať, aby získal späť požičaný kapitál.
Zásoby tvoria významnú časť obežného majetku spoločnosti, pretože tvoria tovary, ktoré sú krátkodobo držané, aby splnili očakávané požiadavky. Ak je ale počet dní pohľadávok vysoký, kapitál spoločnosti sa môže uzamknúť a nebude mať dostatok finančných prostriedkov na nákup ďalších zásob.
Spoločnosti zaoberajúce sa podnikaním v oblasti spotrebných výrobkov, ako sú automobily, produkty FMCG najčastejšie využívajú financovanie zásob, pretože majú často viazaný kapitál v dôsledku dlhšieho cyklu premeny hotovosti, ktorý, ak je k dispozícii, je možné použiť na rozšírenie predaja.
Druhy financovania zásob
Teraz budeme diskutovať o rôznych druhoch financovania zásob, ktoré sú nasledujúce: -
# 1 - Krátkodobá pôžička
Spoločnosť môže na zakúpenie inventára využiť krátkodobú pôžičku od banky, ale je to zdĺhavý proces, pretože spoločnosť bude musieť prejsť celým procesom sankcionovania pôžičiek vždy, keď to bude potrebné.
# 2 - Úverová linka
Úverová linka je dohoda medzi spoločnosťou a finančnou inštitúciou, podľa ktorej sa obidva subjekty dohodnú na maximálnej výške, do ktorej môže dlžník získať prístup k finančným prostriedkom, pokiaľ nepresiahne maximálny limit.
Príklad financovania zásob
Predpokladajme, že je tu predajca automobilov, ktorý v nadchádzajúcej sezóne očakáva zvýšený dopyt po automobiloch. Aby uspokojil túto požiadavku, rozhodne sa rozšíriť svoj inventár. Aby to mohol urobiť, musí kúpiť viac automobilov od dodávateľa, čo si bude vyžadovať obrovský kapitál.
Na uspokojenie kapitálových potrieb dostane od národnej banky sankcionovaný úver na základe hodnoty automobilov, ktoré sa chystajú kúpiť. Financovanie zásob je kľúčovou súčasťou obchodného cyklu, pretože vždy, keď bude predávať nové auto; môže tieto peniaze použiť na splatenie časti svojej pôžičky.
Ako funguje financovanie zásob?
Existuje niekoľko všeobecných požiadaviek:
- Dobrý úverový záznam: Ak si zákazník v minulosti nesplnil svoje záväzky, možnosť získať financovanie zásob je nízka.
- Zásobová hodnota: Zákazník musí tiež poskytnúť banke, zoznam zásob, ktoré je ochotný kúpiť, a tiež ich hodnotu. Možno bude musieť vysvetliť aj metódu ocenenia zásob (LIFO, FIFO alebo vážený priemer) použitú na ocenenie. ( Poznámka: Účtovníctvo Last In First Out Inventory a First In First Out Inventory sú dve metódy ocenenia zásob).
- Podnikateľský plán: Podnikateľský plán poskytuje prehľad plánu, ktorý musí zákazník zaplatiť za poskytnutie pôžičky. Na základe plánu môže banka rozhodnúť o výške, ktorú je možné sankcionovať ako pôžičku.
Ako funguje dohoda?
Financovanie zásob je dohoda medzi finančnou inštitúciou a spoločnosťou. Toto sú hlavné časti dohody:
- Rozšírenie úveru: Môže určiť, za akých podmienok môže veriteľ predĺžiť úverový limit zákazníka.
- Podmienky financovania: Označujú úrokovú sadzbu a jej splátkový kalendár.
- Záložný úrok: Označuje kolaterál, ktorý zákazník použije na využitie pôžičky. Môže to byť inventár, ktorý zákazník už vlastní, alebo tiež inventár, ktorý si chystá kúpiť.
Čo je potrebné zvážiť pred využitím pôžičky na inventár
- Charakter zásob: Financovanie zásob nemusí byť dobrou voľbou pre spoločnosti s nízkym pomerom obratu zásob (znamená to, že premena zásob na výnosy si vyžaduje čas), pretože je niekedy ťažké ich splatiť. To je dôvod, prečo toto zariadenie využívajú hlavne spoločnosti FMCG.
- Kreditné skóre: Ak spoločnosti nemajú dobré kreditné skóre, bude pre nich ťažké získať kapitál. Aj keď sa im to podarí získať, úroková sadzba bude pomerne vysoká, pretože existuje šanca na zlyhanie.
- Úroveň dôveryhodnosti v zozname: Veriteľ má právo skontrolovať inventár, aby sa ubezpečil, že si udržala svoju hodnotu, a tiež môže sledovať úroveň inventára.
Výhody financovania zásob
- Každá spoločnosť vyžaduje prevádzkový kapitál na krytie svojich každodenných výdavkov vrátane nákupu zásob. Financovanie zásob môže pomôcť pri efektívnom riadení prevádzkového kapitálu.
- To je obzvlášť výhodné pre sezónne podniky, pretože dopyt týchto podnikov nie je stabilný. Na uspokojenie nepredvídaného dopytu je dobrou voľbou financovanie zásob.
- Spoločnosti zapojené do obchodovania s tovarom majú tiež značné výhody z financovania zásob. Dovoz a vývoz tovaru predstavuje značné oneskorenie. V závislosti na podmienkach urovnaných medzi dvoma stranami sa platba odosielateľovi tovaru môže oneskoriť, pretože príjemca zaplatí sumu až po prijatí objednávky. V takom prípade odosielateľ nebude schopný obslúžiť svojho iného zákazníka, a preto môže využiť možnosti financovania zásob na obsluhu ostatných.
Nevýhody financovania zásob
- Akákoľvek neočakávaná udalosť, ako napríklad spomalenie ekonomiky, ktoré môže znížiť dopyt, alebo prírodná katastrofa, ktorá môže mať vplyv na zásoby spoločnosti, môže spoločnosti sťažiť splácanie úveru.
- Môže to mať vplyv na cyklus hotovostnej premeny spoločnosti, pretože spoločnosť sa bude naďalej spoliehať na pôžičky, aby splnila krátkodobé požiadavky.
- Keď spoločnosť využije úver, je zvyčajne povinná platiť iba pravidelné splátky úrokov. Pokiaľ ide o financovanie zásob, musí pravidelne zostať v kontakte s poskytovateľom pôžičiek. Niekedy je tiež potrebné hlásiť jeho stav zásob a jeho ocenenie každý mesiac.
Financovanie zásob tak môže byť užitočnou voľbou pre podniky, ktoré zahŕňajú dlhšie cykly konverzie hotovosti alebo sezónny dopyt alebo obchodovanie s tovarom. Je však dôležité, aby si starostlivo zvážili svojho veriteľa po zvážení všetkých podmienok splácania. Spoločnosti by sa tiež mali pokúsiť skrátiť cyklus premeny hotovosti, aby sa vyhli prílišnej závislosti na krátkodobých pôžičkách.
