Prevádzkový príjem vs čistý príjem Top 5 rozdielov (s infografikami)

Rozdiel medzi prevádzkovým a čistým príjmom

Kľúčový rozdiel medzi prevádzkovým príjmom a čistým príjmom je ten, že prevádzkový príjem sa vzťahuje na príjem dosiahnutý obchodnou organizáciou počas posudzovaného obdobia z jej hlavných činností generujúcich výnosy a nezohľadňuje neprevádzkové príjmy a prevádzkové náklady, zatiaľ čo, Čistý príjem sa vzťahuje na príjmy z podnikania, ktoré sa zarobia v danom období po zohľadnení všetkých výdavkov, ktoré spoločnosti vznikli v tomto období.

Obidve sú základné metriky vo finančných účtovných výkazoch. Prevádzkový príjem je príjem generovaný každodennou prevádzkou alebo inými slovami hlavnými činnosťami podniku. Vypočíta sa po odpočítaní prevádzkových nákladov od celkového predaja.

Matematicky to možno vyjadriť ako:

Prevádzkový príjem = hrubý príjem - prevádzkové náklady - odpisy a amortizácia

Čistý príjem predstavuje spodný riadok. Je to konečný zisk, ktorý majú akcionári k dispozícii po odpočítaní úrokových výdavkov, akýchkoľvek mimoriadnych výnosov alebo výdavkov a daní.

Matematicky to možno vyjadriť ako:

Čistý príjem = prevádzkový príjem + ďalší príjem - úrokové náklady + jednorazový mimoriadny príjem - jednorazový mimoriadny náklad - dane

Vyššie uvedená rovnica nám pomáha identifikovať vzťah medzi prevádzkovým príjmom a čistým príjmom. Prevádzkový príjem na jednej strane identifikuje príjem generovaný z prevádzkových činností podniku; čistý príjem na druhej strane vyčísľuje akýkoľvek príjem generovaný podnikateľským subjektom buď z prevádzkovania, alebo z úrokov získaných z investícií alebo dokonca príjem generovaný likvidáciou majetku. Prevádzkový príjem je podmnožinou väčšieho dáždnika s názvom Čistý príjem.

Príklad

Zvážte výkaz ziskov a strát spoločnosti ABC.

Tu sa prevádzkový príjem vypočítal odpočítaním nákladov a výdavkov od celkového predaja. Na výpočet čistého príjmu sa však od celkových príjmov odpočítajú celkové výdavky a potom sa vyrubí daň. Ako je ilustrované, čistým príjmom je aj spodný riadok a konečné číslo vo výkaze ziskov a strát sa riadi prístupom zhora nadol. Prevádzkový príjem je iba podmnožina používaná pri výpočte čistého príjmu.

Infografika prevádzkového príjmu vs. čistého príjmu

Kritické rozdiely medzi prevádzkovým a čistým príjmom

Hlavné rozdiely sú nasledujúce -

# 1 - Dôležitosť

Prevádzkový výnos je najdôležitejšou časťou výkazu ziskov a strát akejkoľvek obchodnej jednotky. Je to tak preto, lebo pomáha pri identifikácii príjmu generovaného z primárnych obchodných aktivít firmy. Nezohľadňuje žiadne jednorazové výdavky ani jednorazové príjmy. Preto nie je nijako manipulovaný a poskytuje jasný obraz o robustnosti prevádzkových činností podniku. Analýza prevádzkových výnosov za po sebe idúce štvrťroky môže pomôcť investorovi identifikovať ziskovosť podniku a príležitosti na rast, ktoré môže z dlhodobého hľadiska poskytnúť.

Čistý príjem je na druhej strane konečný zisk, ktorý majú akcionári k dispozícii po vybavení všetkých výdavkov a výnosov. Preto sa nazýva spodný riadok a používa sa na výplatu dividend. Na rozdiel od prevádzkových výnosov obsahuje akékoľvek jednorazové výdavky alebo jednorazové príjmy. Zvážte napríklad farmaceutickú spoločnosť, ktorá má vysoký prevádzkový príjem, ale bola regulačnými orgánmi penalizovaná. Táto jednorazová platba neovplyvní prevádzkový príjem, ale ovplyvní čistý príjem a nakoniec zisk dostupný pre akcionárov. Investori by mali pred zaparkovaním svojich peňazí starostlivo analyzovať obidva príjmy.

# 2 - Dane a použitie

Prevádzkový príjem sa stará iba o generované príjmy a prevádzkové náklady. Čistý príjem sa stará nielen o výnosy, náklady, výdavky, ale aj o jednorazové výdavky, dane a príplatky. Preto niekedy môžete vidieť veľké číslo v časti súvahy o prevádzkových príjmoch, ktorá sa v konečnom dôsledku úplne zotrie. Pretože čistý príjem označuje ziskovosť firmy, používa sa pri výpočte parametrov ako EPS, rentabilita vlastného kapitálu a rentabilita aktív. Akcionárov zaujímajú hlavne tieto ukazovatele, pretože tie určia, či sa ich investície vyplatili.

Porovnávacia tabuľka

Základ		Prevádzkový príjem		Čistý príjem
Definícia		Prevádzkový príjem znamená príjem generovaný z primárnych prevádzkových činností podniku za konkrétne obdobie.		Čistý príjem je príjem generovaný vrátane všetkých činností vykonávaných obchodnou jednotkou za konkrétne obdobie.
Význam		Pomáha zistiť, koľko výnosov sa premení na zisk.		Identifikuje zárobkový potenciál podnikateľského subjektu.
Kalkulácia		Prevádzkový príjem = hrubý príjem - prevádzkové náklady - odpisy a amortizácia.		Čistý príjem = prevádzkový príjem + ostatné výnosy - úrokové náklady + jednorazový mimoriadny príjem - jednorazový mimoriadny náklad - dane
Dane		Dane sa do prevádzkových výnosov nezapočítavajú.		Čistý príjem sa odvodzuje po zohľadnení daní.
Používa sa		Používa sa na výpočet návratnosti vloženého kapitálu.		Používa sa na výpočet pomerov, ako je zisk na akciu, návratnosť vlastného kapitálu, návratnosť aktív atď.

Záverečné zamyslenie

Prevádzkový príjem aj čistý príjem sú základnými parametrami pri posudzovaní finančného zdravia firmy. Dlhodobí investori sa budú viac zaujímať o pochopenie robustnosti hlavných obchodných aktivít spoločnosti. Preto budú pozorne sledovať prevádzkový príjem. Krátkodobých obchodníkov však budú viac zaujímať čísla spodného riadku, pretože to bude určovať zárobkový potenciál ich špekulatívnych stávok.

Preto väčšinu času uvidíte prudký pokles ceny akcií spoločnosti kótovanej na burze, kedykoľvek dôjde k nejakým krátkodobým neúspechom, ako je prehra súdu alebo pokuta zo strany regulačných orgánov. Väčšinou sa jedná o prehnanú reakciu krátkodobých obchodníkov, ktorí majú obavy z krátkodobej ziskovosti. Najčastejšie sa ceny akcií odrazia. Napríklad zákaz Maggi v Indii mal obrovský vplyv na akcie spoločnosti Nestle India Ltd, ktoré za 4 týždne poklesli o 50% a potom sa do 2 kvartálov vrátili na pôvodnú úroveň.