Čo je to akcionárska pôžička?
Akcionárska pôžička je forma financovania patriaca do kategórie dlhov, kde zdrojom financovania sú akcionári spoločnosti, a preto sa tomu tak hovorí, tento úver je podriadenej úrovne, pričom k splácaniu dochádza po splatení všetkých ostatných záväzkov. off a dokonca aj splátky úrokov sú všeobecne odložené podľa podmienok pôžičky.
Vysvetlenie
- Akcionárska pôžička je ďalšou formou financovania, do ktorej spoločnosti vstupujú, keď sú vo veľmi počiatočnej fáze a nemôžu si dovoliť bankové pôžičky alebo dlhové financovanie, alebo nemusia dostávať to isté kvôli čomukoľvek konkrétnemu, čím sa môžu veriteľom pochváliť. V takýchto prípadoch akcionári okrem vloženia základného imania poskytujú spoločnosti aj pôžičky za podmienok s pevným úrokom.
- Môžeme to považovať za hybridnú formu financovania, ale financovanie je v dlhovom formáte. Úroky sú pevné, ale odložené. Splátka je podriadená inému dlhovému financovaniu, ak existuje, ale malo by sa vyplatiť pred rozdelením zisku akcionárom.
- Dlžníkom je väčšinou spoločnosť; občas je to však aj akcionár, ktorý si musí od spoločnosti požičať. Aj keď sa to nepovažuje za všeobecný význam tohto pojmu, z hľadiska spoločnosti to možno považovať za negatívny akcionársky úver.
Ako sa používa pôžička akcionára?
# 1 - Prevádzkový kapitál
Spoločnosti občas potrebujú rýchle financovanie svojich požiadaviek na prevádzkový kapitál. Z tohto dôvodu môže prejsť do formátu pôžičky pre akcionárov, pretože to potrebuje pravidelne a to tiež lusknutím prstov; inak je jeho každodenná prevádzka sťažená. Príkladom môže byť úverová zmluva medzi eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. a Tom Online Inc., z 20. decembra 2006, podľa archívu SEC.
# 2 - Obchodné operácie
Účel pôžičky niekedy nie je uvedený, pretože finančné prostriedky nie sú nijako zvlášť použité. Spoločnosť môže potrebovať ďalšie finančné prostriedky, a preto namiesto zvyšovania vlastného imania uprednostňuje dlhový kapitál, a preto namiesto poskytovania externých pôžičiek žiada od svojich akcionárov to isté.
# 3 - Expanzia
Po získaní dôvery v súčasný produktový rad môže mať podnik snahu expandovať do nového geografického regiónu alebo môže pridať ďalší produktový rad, aby mohol získať nové prostriedky a akcionársky úver môže byť vhodnejšou voľbou, pretože väčšinou príde s pripojenými nižšími reťazcami, to znamená, že výpožičná doba je neurčitá, alebo nemusí byť úrok rovnaký. Príkladom môže byť úverová zmluva medzi spoločnosťou Kunekt Corporation a Markom Brukom, jediným akcionárom spoločnosti Kunekt, účinná od 1. októbra 2007 podľa archívu SEC.
# 4 - Refinancovanie dlhu
Spoločnosť občas chce splatiť starý dlh, pretože na tento účel vzala vyššiu úrokovú sadzbu alebo prísnejšie podmienky. Potrebuje na to finančné prostriedky, a preto získava akcionársky úver, ktorý by mohla mať. vyjednávať s lepšou sadzbou alebo možno so súčasnou trhovou sadzbou, ktorá je nižšia ako stará sadzba. Spoločnosť napriek tomu nechce dlhšie čakať na poskytnutie externého veriteľa.
Pôžička akcionára vs. kapitálový príspevok
- Charakter: Pôžička akcionára je formou dlhového financovania, zatiaľ čo kapitálovým vkladom je kapitálové financovanie. Preto pôžička neposkytuje vlastnícke právo, odmeny a riziká, zatiaľ čo kapitálový vklad áno.
- Podriadenosť: V akejkoľvek forme dlhového financovania sa splácanie a splátky úrokov za pôžičku akcionára uskutočňujú skôr, ako sa zúčastnia akcionári. Je to však po iných formách záväzkov. Zatiaľ čo akciový finančník má iba zvyškové právo na aktíva spoločnosti.
- Výnos: Úroky z pôžičky sú pevne stanovené a splatné, aj keď má spoločnosť straty, aj keď je možné ich odložiť podľa ustanovení úverového dokumentu. Dividenda z kapitálového vkladu je splatná, iba ak spoločnosť dosiahne zisk. Ak existujú príležitosti na rast, potom by sa zisky mohli namiesto toho, aby sa rozdelili ako dividendy, zaorať späť.
- Reštriktívne dohovory: Kapitálové financovanie neukladá reštriktívne zmluvy, napríklad to, či si spoločnosť môže vziať viac dlhov alebo nie alebo koľko dividend môže vyplatiť, či môže investovať do rizikovejších projektov alebo nie. Pôžička alebo financovanie z dlhu však takéto obmedzenia ukladajú.
Ako ovplyvňuje pôžička akcionárov dane?
- Nižšie uvedený trhový úver:
- Ak je pôžička akcionára pri úrokovej sadzbe nižšej ako trhová sadzba alebo sadzba zverejnená službou Internal Revenue Service (IRS), je táto pôžička známa ako pôžička pod úrovňou trhu.
- Rozdiel medzi zaplateným úrokom a tým, ktorý by sa mal platiť podľa trhovej sadzby, sa považuje za príjem spoločnosti, a preto je zdaniteľný.
- Ak je však výška úveru 10 000 dolárov alebo nižšia, úrokový rozdiel nie je zdaniteľný.
- V prípade, že si akcionár vypožičia spoločnosť a ak je takáto pôžička splatená do jedného roka, potom sa s ním nepočíta ako s príjmom dlžníka, a preto sa nezdaní v rámci bežnej príjmovej položky. Ak sa však splácanie oneskorí, má to dva negatívne dôsledky:
- Zdaní sa akcionárovi ako bežný príjem.
- Spoločnosť nesmie brať do úvahy to isté ako mzdu, a preto ju nemôže účtovať do výkazu ziskov a strát, a preto je daň zo zisku vyššia. Rovnaká suma je teda zdanená dvakrát a nakoniec akcionár, ktorý vlastní spoločnosť, platí túto daň dvakrát, pretože sa priamo podieľa na jeho ziskoch.
Záver
Akcionárska pôžička je rýchla a flexibilnejšia forma financovania, ktorú by spoločnosti mohli získať, ak si nebudú môcť dovoliť zahraničný dlh, alebo ak na to nemajú čas. Ďalej je to tiež niekedy lacnejšia forma, neúčtuje sa žiadny úrok a pri sankciách na neurčitý čas slúži ako dlhodobý vankúš. Veriteľ aj dlžník musia byť opatrní, pokiaľ ide o ich daňové dôsledky a formálne náležitosti, ktoré sa ich týkajú, pretože IRS pozorne sleduje takéto financovanie pri akejkoľvek forme daňových únikov.
