Vzorec na výpočet rýchleho pomeru
Vzorec rýchleho pomeru je jedným z najdôležitejších ukazovateľov likvidity na určenie schopnosti spoločnosti krátkodobo splácať svoje súčasné záväzky a počíta sa ako pomer peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, obchodovateľných cenných papierov a pohľadávok k súčasným záväzkom.
Rýchly pomer = (hotovosť + krátkodobé obchodovateľné cenné papiere + pohľadávky z účtov) / krátkodobé záväzky
ALEBO
V prípade, že spoločnosť nerozdeľuje Rýchle aktíva, potom:
Vysvetlenie
Rýchly pomer je prísnejšia miera krátkodobej likvidity v porovnaní s bežným pomerom. Rýchle aktíva sú aktíva, ktoré je možné previesť na hotovosť v krátkodobom horizonte alebo v období 90 dní. Dôležitým rozdielom medzi vzorcom Current Ratio a vzorcom Acid Test Ratio je to, že vo vzorci Quick Ratio vylučujeme výdavky na zásoby a predplatené položky ako súčasť obežných aktív.
Zásoby sú vylúčené, pretože sa predpokladá, že zásoby, ktoré má spoločnosť v držbe, sa nemusia realizovať okamžite. Inventár môže byť vo forme surovín alebo WIP. Takáto situácia spôsobí, že proces likvidácie zásob bude o to zložitejší a zdĺhavejší.
Pomer 1 alebo viac naznačuje, že spoločnosť môže splatiť svoje súčasné záväzky pomocou rýchlych aktív a bez potreby predaja svojich dlhodobých aktív a má zdravé finančné zdravie. Je potrebné postupovať opatrne, keď sa treba príliš spoliehať na pomer kyselinového testu bez ďalšieho skúmania; Napríklad sezónne podniky, ktoré sa snažia stabilizovať produkciu, môžu mať slabý rýchly pomer počas obdobia spomaleného predaja, ale vyšší v prípade svojej vrcholnej obchodnej sezóny. Takéto situácie sa môžu ukázať ako zložité, ak chcete poznať skutočnú finančnú situáciu spoločnosti.
Výpočet príkladu rýchleho pomeru
Pre lepšie pochopenie môžete zvážiť nasledujúci príklad:
Spoločnosť Masters Co. Ltd má nasledujúce podrobnosti:
Aktuálne aktíva:
- Hotovosť = 200 000 dolárov
- Záloha = 30 000 dolárov
- Obchodovateľné cenné papiere = 60 000 dolárov
- Pohľadávky z účtu = 40 000 dolárov
- Zásoby = 80 000 dolárov
Celkové obežné aktíva = 410 000 dolárov
Aktuálne pasíva:
- Splatný účet = 260 000 dolárov,
- Časové rozlíšenie = 30 000 dolárov,
- Krátkodobý dlh = 90 000 dolárov,
- Splatný úrok = 60 000 dolárov.
Celkové krátkodobé pasíva = 440 000 dolárov.
Rýchly pomer minulých rokov bol 1,4 a priemer v priemysle je 1,7
Výpočet vzorca pre pomer kyslej skúšky:
Vzorec rýchleho pomeru = (hotovosť + krátkodobé obchodovateľné cenné papiere + pohľadávky AC) / krátkodobé záväzky
= (200 000 dolárov + 60 000 dolárov + 40 000 dolárov) / (440 000 dolárov)
= (300 000 dolárov) / (440 000 dolárov)
= 0,68
Používa sa
- Sledovanie rýchleho pomeru pomáha manažmentu určiť, či udržiava optimálnu úroveň rýchlych aktív, aby sa v ich súvahách mohli starať o krátkodobé záväzky.
- To predstavuje dobre fungujúci krátkodobý finančný cyklus spoločnosti.
- To zvyšuje dôveryhodnosť spoločnosti u investorov získavaním a udržiavaním ich dôvery v hodnotu ich investícií.
- Veritelia spoločnosti tiež vedia, že ich platby budú vykonané včas.
Príklad spoločnosti Microsoft
Ako je zrejmé z nižšie uvedeného grafu, hotovostný pomer spoločnosti Microsoft je nízky 0,110x; jeho rýchly pomer je však masívnych 2,216x.
zdroj: ycharts
Rýchly pomer Microsoftu je dosť vysoký, hlavne kvôli krátkodobým investíciám okolo 106,73 miliárd dolárov! Toto dáva spoločnosti Microsoft veľmi pohodlnú pozíciu z hľadiska likvidity / solventnosti.
zdroj: Microsoft SEC Filings
- V porovnaní s predchádzajúcim rokom mala spoločnosť pomer kyselinových testov 1,4, tentoraz však 0,68.
- Z toho môžeme zistiť, že spoločnosť neudržala dostatok rýchlych aktív na splatenie svojich súčasných záväzkov. Ukazuje to, že spoločnosť bude čeliť potenciálnym problémom s likviditou.
- Možno bude musieť predať svoje dlhodobé aktíva, aby v prípade potreby splatila svoje záväzky, čo nie je známkou zdravej a dobre spravovanej súvahy.
- Spoločnosť by mala udržiavať pomer testu na kyslosť minimálne na 1, čo sa považuje za ideálne a uspokojivé.
Rýchla kalkulačka pomeru
Môžete použiť nasledujúcu rýchlomernú kalkulačku
| Hotovosť | |
| Krátkodobé obchodovateľné cenné papiere | |
| Pohľadávky | |
| Krátkodobé záväzky | |
| Rýchly pomer = | |
| Rýchly pomer = |
|
||||||||||
|
Výpočet rýchleho pomeru v programe Excel (so šablónou programu Excel)
Urobme teraz rovnaký príklad rýchleho pomeru vyššie v programe Excel.
Toto je veľmi jednoduché. Musíte zadať dva vstupy - celkové obežné aktíva a celkové obežné pasíva.
Pomer môžete ľahko vypočítať v poskytnutej šablóne.
Výpočet pomeru kyslosti
Pomer testu na kyslosť = (hotovosť + krátkodobé obchodovateľné cenné papiere + pohľadávky AC) / krátkodobé záväzky
