Čo je to kreditná udalosť?
Úverovú udalosť je možné považovať za negatívny scenár, ktorý mení schopnosť dlžníka plniť si svoje povinnosti týkajúce sa platieb. Medzi najčastejšie úverové udalosti patrí vyhlásenie konkurzu, neplnenie záväzkov alebo reštrukturalizácia dlhu.
Rola
Výmena úverového zlyhania je hlavnou zbraňou pri riešení úverových udalostí, ktorá nám pomáha prenášať alebo rozdeľovať riziko zlyhania. Úverové udalosti vedú k uzavretiu dohôd podpísaných medzi kupujúcim a predávajúcim, kde kupujúci ochrany bude platiť platby v pravidelných intervaloch predajcovi ochrany, ktorý funguje ako forma ochranného opatrenia v prípade scenárov úplného zlyhania. Ak sa stane taká vec, keď dôjde k zlyhaniu kupujúceho, okamžite to spôsobí výmenu kreditného zlyhania. Výmena kreditného zlyhania slúži ako druh zaistenia, ak je kupujúci zabezpečenia vystavený podkladovým dlhom dlžníka.
Druhy úverových udalostí
# 1 - Konkurz
Toto je právny proces, pri ktorom môže jednotlivec alebo spoločnosť zlyhať, tj dospieť do stavu, keď už nie je v stave splácať sumu, ktorú dlhuje svojim veriteľom. Konkurz spravidla podáva samotný dlžník alebo občas veritelia, čo pripomína neschopnosť jednotlivca alebo organizácie vyrovnať svoj nesplatený dlh. Spoločnosť, ktorá zbankrotovala, sa tiež označuje ako platobne neschopná a podobne, keď jednotlivec podá návrh na vyhlásenie konkurzu, označuje sa tiež ako platobne neschopný.
Konkurz je posledná možnosť, ktorá zostáva, keď spoločnosti alebo jednotlivcovi už nezostáva iná možnosť, ako prežiť na trhu alebo splatiť svoje záväzky. Ak teda dôjde k zlyhaniu platby v prvom kroku a ak k nemu dochádza nepretržite, je pre predávajúceho alebo veriteľa zásadné strážiť strážcu alebo konať proaktívne voči dlžníkovi, aby sa predišlo budúcim stratám.
# 2 - Predvolená platba
Nesplácanie platby a bankrot sa niekedy zamieňajú za rovnaké udalosti. Predvolená platba je scenár, v ktorom jednotlivec alebo spoločnosť čelia ťažkostiam so zaplatením svojho dlhu včas alebo včas. Trvalý trend zlyhania platieb môže viesť k bankrotu alebo ho možno považovať za varovný signál, že dotknutá osoba alebo spoločnosť sa presúva do zóny bankrotu. Konkurz je prípad, keď dotknutá strana nie je schopná zaplatiť dlh v plnej výške, zatiaľ čo platobná neschopnosť je prípad, keď strana nie je schopná zaplatiť dlh včas.
# 3 - Reštrukturalizácia dlhu
Jedná sa o reštrukturalizáciu platobných podmienok alebo podmienok dlhu, ktoré môžu byť pre držiteľov dlhu menej výhodné. Typickými dopadmi reštrukturalizácie dlhu môžu byť zmena kupónovej sadzby, zníženie výšky istiny, posunutie naplánovaných termínov splátok, predĺženie doby splatnosti. V súčasnosti existujú aj špecializovaní agenti tretích strán, ktorí pomáhajú pri reštrukturalizácii dlhu v mene určitého percenta z poplatkov na oplátku.
Rozdiely medzi kreditnou udalosťou a swapom na zlyhanie úveru
Úverová udalosť je scenár, zatiaľ čo swap na úverové zlyhanie je transakcia na zvládnutie scenára. Úver dokonca vzniká, ak dôjde k náhlej zmene schopnosti dlžníka splácať svoj splatný záväzok. Môže to byť z dôvodu bankrotu, platobnej neschopnosti atď.
Swap na kreditné zlyhanie je derivátová investícia, ktorá funguje ako zmluva alebo podpísaná dohoda medzi dvoma stranami, tj. Kupujúcim a predávajúcim. Kupujúci ochrany v pravidelných intervaloch uskutočňuje malé platby ako formu ochrany pred zlyhaním. Ak sa náhodou stane, že dôjde k zlyhaniu, okamžite spustí zmluvu o zámene úveru.
Výmena úverového zlyhania môže vyzerať ako poistenie, ale nie je to tak. Chovajú sa skôr ako opcie, pretože budú skôr tipovať, aký úverový scenár nastane alebo nenastane. Výmena kreditného zlyhania je navyše založená na finančnej sile subjektu vydávajúceho úver alebo podkladového dlhopisu.
Záver
Úverové udalosti sú nevyhnutným scenárom, s ktorým sa v určitom okamihu môže stretnúť každý jednotlivec alebo organizácia, ale proaktívne znižovanie jeho rizika investičným produktom založeným na swapoch na kreditné zlyhanie pomáha obom stranám prísť o peniaze a úplne zlyhať.
Pôsobí ako ochrana predajcu pred čelením obrovským stratám, ak dôjde k zlyhaniu kupujúceho za určitých kritických scenárov. Úverová udalosť, ak je vhodne riešená pomocou výmeny úverového zlyhania, môže viesť k situácii prospešnej pre obe zúčastnené strany.
