Čo je krátky predaj akcií?
Krátky predaj akcií sa týka transakcie, pri ktorej si predávajúci najskôr vypožičia Zabezpečenie od Sprostredkovateľa a potom ho predá na voľnom trhu a potom kúpi Zabezpečenie späť vo vhodnom čase, aby ho vyplatil Sprostredkovateľovi. V tomto prípade musí kupujúci cenného papiera odkúpiť akcie od sprostredkovateľa, aby zakryl svoju otvorenú pozíciu. V zásade sa nazývajú ako maržové transakcie, pri ktorých sa vyrovnanie obchodu deje na čistých maržiach, a nie na skutočnom dodaní akcie. Existujú určité pokyny, ktoré musia investori dodržať pri krátkom predaji, pokiaľ ide o minimálne marže, ktoré sa majú udržiavať u sprostredkovateľov.
- V oblasti nehnuteľností sa jedná o transakciu, pri ktorej sa nehnuteľnosť, ktorá je predmetom hypotéky poskytnutej veriteľmi, predáva na trhu za nižšiu hodnotu, ako je dlžný dlh. V takom prípade, ak veritelia s transakciami súhlasia, čistý rozdiel medzi predajnou cenou a dlhom, ktorý je jej vlastníctvom, sa označuje ako krátky predaj.
- Pri krátkodobom predaji akcií existujú v SEC vyššie prísnejšie pravidlá z dôvodu vysokého rizika a rovnakého vystavenia. Pri predaji nakrátko sa vyrovnanie koná každý týždeň, alebo to závisí od dohodnutých podmienok.
Príklady fungovania procesu krátkych predajných zásob?
Ďalej uvádzame niektoré príklady toho, ako krátky je predaj akcií?
Krátky predaj akcií Príklad č
Predpokladajme, že investor nakrátko predáva cenné papiere na burze tým, že si ich požičia od sprostredkovateľa, tj. 1 000 akcií @ 20 dolárov = 20 000 dolárov. Cena akcií sa posúva nadol o 2 doláre. V takom prípade musí investor spätne odkúpiť Zabezpečenie od Sprostredkovateľa za 18 dolárov, aby zakryl pozíciu, a preto z tejto transakcie vyplýva zisk vo výške 2 000 dolárov, ktorý Obchodník vyplatil investorovi.
Ďalej uvádzame niektoré položky denníka, ktoré je potrebné odoslať po krátkom predaji.
Sklad sa posúva dole o 2 $ na 18 $.
V čase vyrovnania
Vo vyššie uvedených príkladoch obchodník zarobí 2 000 dolárov iba tým, že obchoduje na burze cenných papierov prostredníctvom makléra bez toho, aby vlastnil túto akciu na svojom účte Demat. Za týmto účelom Sprostredkovateľ účtuje Obchodníkovi určitú sumu Poplatku za vykonanie obchodu, ktorá sa označuje ako Transakčný poplatok, ktorý sa odpočítava z počiatočnej marže, ktorú Obchodník Sprostredkovateľovi poskytol ako Zabezpečenie.
Obchod teda dosiahol zisk iba tým, že cenný papier predal s vyššou rýchlosťou a potom ho odkúpil späť z trhu, keď miera klesla pod mieru predaja, čo malo za následok čistý zisk 2 000 dolárov pre obchodníka a príjem z poplatku pre obchodníka. Sprostredkovateľ využívajúci toto zariadenie.
Príklad krátkeho predaja č. 2
Predpokladajme, že v prípade transakcie s nehnuteľnosťou vlastní spoločnosť ABC Limited nehnuteľnosť, ktorej trhová hodnota je 5,00 000 dolárov a voči nej dlhuje 4,50 000 dolárov. AK si Spoločnosť želá predať nehnuteľnosť za 3 50 000 dolárov, bude musieť od všetkých veriteľov prevziať NOC, aby mohla uskutočniť transakcie, pretože ich finančný záujem bol ovplyvnený z dôvodu ich nižšej realizácie. Ak veriteľ súhlasí s predajom, bude sa to označovať ako Krátky predaj obchodu o 1 00 000 dolárov
Výhody krátkeho predaja akcií
Ďalej uvádzame niektoré z výhod.
- Likvidita: Investor, ktorý nemá peniaze na obchodovanie na finančných trhoch, môže obchodovať s nízkou maržou a budovaním si väčšej pozície.
- Vysoké odmeny: Ide o vysoký pomer rizika a výnosu, pri ktorom predajca nakrátko dosahuje super zisky v prípade divokých výkyvov akcií pohybujúcich sa v prospech investora.
- Vlastníctvo sa nevyžaduje: Obchodník nevyžaduje držanie akcií za účelom obchodovania.
- Monitorovanie a kontrola investícií: Obchodník si môže zabezpečiť svoju pozíciu tým, že požiada o rôzne limity alebo objednávky trhových cien, aby zakryl svoju pozíciu tak, aby bol zabezpečený prípadnou stratou vpred.
Nevýhody
Nasledujú nevýhody krátkeho predaja zásob.
- Vysoké riziko: Pretože je na trhu F&O, riziko straty vysokého množstva finančných prostriedkov je väčšie.
- Podlieha schváleniu veriteľom: Krátky predaj v transakcii s nehnuteľnosťami prichádza s NOC od existujúcich poskytovateľov pôžičiek na vyrovnanie s nízkou hodnotou nehnuteľnosti.
- Vysoké marže: Obchodníci si musia udržiavať u makléra vysoké marže, čím si zabezpečia svoj finančný záujem v prípade.
- Predpisy: SEC a burzy cenných papierov stanovujú rôzne nariadenia pri uzatváraní transakcií krátkeho predaja na finančnom trhu.
- Zdĺhavý proces: Je to zdĺhavý proces, pretože Krátky predaj musí byť schválený Veriteľmi, pretože nehnuteľnosť sa bude predávať za nižšiu cenu v porovnaní s bežnou cestou.
- Náklady na príležitosť: Krátky predaj vychádza z nákladov príležitosti, kde čiastka získaná späť predstavuje cenu transakcie a je možné ju považovať za výdavok.
