Definícia finančnej projekcie
Finančná projekcia zobrazuje predpovede a predpovede finančných odhadov a čísel, ktoré sa pohybujú od výnosov a výdavkov súvisiacich s finančnými výkazmi a zohľadňujú faktory vonkajšieho trhu a interné údaje.
Vysvetlenie
- Stanovenie správnej finančnej projekcie závisí od vonkajších faktorov, najmä od ekonomických podmienok a nálady na trhu.
- Internými faktormi zahrnutými do projekcie sú aktuálna obchodná pozícia a dostupné historické údaje, ktoré sa využívajú na odvodenie konzistencie.
- Pomôžte zúčastneným stranám poskytnúť komplexné odhady vybraných riadkových položiek.
- Spravidla sú tvorené ako súčasť súhrnu.
- Tieto vyhlásenia možno označiť ako výhľadové vyhlásenia.
- Poskytuje manažmentu presnú predstavu a obraz o tom, ako by si spoločnosť počínala.
Ako urobiť finančnú projekciu?
Zoberme si príklad výkazu ziskov a strát spoločnosti ABC. Očakáva sa, že príjmy stúpnu o 25 percent oproti príjmom v základnom roku. Náklady na predaj v prípade predpokladaného výkazu ziskov a strát by predstavovali 65 percent predpokladaného predaja.
Prevádzkové náklady predstavovali 15 percent z predaja vytvoreného podnikom a úrokové náklady boli rovnaké v porovnaní s výkazom ziskov a strát za východiskový rok. Úrokový náklad za základný rok bol vykázaný na 2 000 dolárov. Podnikanie je zdaňované sadzbou 25 percent. Pomôžte manažmentu pripraviť projekciu na výkaz ziskov a strát. Výkaz ziskov a strát za základný rok je nasledovný: -
Pripravte si výkaz predpokladaných príjmov, ako je zobrazené nižšie: -
Krok 1 - Inicializujte odhady výnosov, pozíciu aktív, pozíciu pasív a založte ich na výnosoch alebo aktuálnej veľkosti aktív podniku. V uvedenom príklade sa odhady výnosov pre základný rok zvýšili o 25 percent.
Krok 2 - Východisková hodnota nákladov na predaj, základ odhadov výnosov stanovených vyššie a ako je uvedené v príklade nižšie.
Krok 3 - Vypočítajte hrubý zisk ako rozdiel výnosov a nákladov na predaj.
Krok 4 - Určite prevádzkové náklady ako 15 percent z predaja alebo odhadu výnosov.
Krok 5 - Určte zisk pred úrokmi a zdanením tak, že využijete rozdiel medzi hrubým ziskom stanoveným v kroku 3 a prevádzkovými nákladmi v kroku 4.
Krok č. 6 - Odpočítajte základný úrokový výnos, ako sa predpokladalo v predchádzajúcom roku, od výsledkov kroku 5, aby ste sa dostali k zisku pred zdanením.
Krok č. 7 - Odpočítajte dane od zisku pred zdanením, aby ste dosiahli zisk po zdanení. Tarify sa určujú ako 25 percent z výnosov pred zdanením, ako sú definované v kroku 6.
Nasledujúci text zobrazuje výpočet vo výkaze ziskov a strát, ako je uvedené nižšie: -
Toto by bol projektovaný výkaz ziskov a strát: -
Prvky finančných projektov
Finančnú projekciu možno nazvať ako sumárny finančný model. Môže vychádzať z predpokladov a odhadov, ako aj z rastových funkcií. Uzol môže obsahovať výkazy ziskov a strát, projekcie peňažných tokov a projekcie súvahy.
# 1 - Výkazy ziskov a strát
Výkaz ziskov a strát zvyčajne obsahuje odhady a projekcie výnosov a nákladov spolu s čistým príjmom.
# 2 - Projekcie peňažných tokov
Projekcia peňažných tokov zvyčajne pozostáva z výnosov zhromaždených v hotovosti - výplaty hotovosti zobrazujú všetky výdavky vzniknuté podniku na hotovostnom základe.
# 3 - Projekcie súvahy
Súvaha premieta alebo popisuje čisté imanie podniku. Je možné pripraviť projekcie týkajúce sa aktív, vlastného imania a záväzkov v súvahe. Majetok predstavuje položky, ktoré majú ekonomickú hodnotu a význam pre podnikanie. Záväzky predstavujú položky, ktoré spoločnosť dlhuje veriteľom.
Vlastné imanie sa všeobecne určuje ako rozdiel medzi aktívami a pasívami. Výdavky uvedené vo výkaze ziskov a strát môžu vychádzať z percenta výnosov. Dane možno považovať za sadzbu predpísanú vládou. Aktíva a pasíva určitých typov môžu byť tiež založené na pozícii aktív v predchádzajúcom roku alebo minuloročných tržbách dosiahnutých podnikom.
Dôležitosť
- Finančná projekcia je výstižný finančný model. Pomáha pri určovaní a plánovaní požiadaviek na prevádzkový kapitál pre úspešnosť obchodných operácií.
- Projekcia je jedným zo základných vstupov použitých pri príprave analýz silných a slabých stránok, príležitostí a hrozieb. Je to tiež doplnková správa použitá pre priemyselnú analýzu.
- Ak chýbajú skutočné finančné výkazy, môže podnik zdieľať prognózy so svojimi zainteresovanými stranami a veriteľmi.
- Týmto spôsobom sa zabezpečí dôvera investorov a pomôže sa podnikom získať nové investície do svojich najnovších projektov. Finančné ciele sú metriky, ktoré musí spoločnosť splniť, aby mohla uspieť a prežiť v konkurenčnom prostredí a priemysle.
- Finančné projekcie umožňujú vrcholovému manažmentu zistiť včasné varovné signály o výkonnosti podniku a umožniť podniku zachytiť potenciálne odchýlky.
- Pomáha pripraviť rozpočet pre rôzne oddelenia a obchodné jednotky pracujúce v rámci prominentnejšej organizácie.
Výhody
- Poskytuje jasný obraz o riadení výkonnosti spoločnosti.
- Prognózy pomáhajú pri prijímaní strategických rozhodnutí o obchodných operáciách a raste.
- Finančné projekcie sa stávajú referenčnými výkazmi spolu s dostupnými finančnými výkazmi pre veriteľov a veriteľov.
- Veritelia a veritelia berú projekciu do úvahy ako základ pre prijímanie ďalších investičných rozhodnutí smerom k základni.
- Pomáha manažmentu stanoviť ciele a zaviesť včasné varovné signály týkajúce sa výkonnosti podniku.
- Poskytuje zúčastneným stranám súhrnné informácie, ak účtovná závierka chýba. Ak chcú, môžu požiadať podnik, aby predložil podrobné finančné projekcie, aby zistil, či má spoločnosť v úmysle splniť svoje obchodné ciele.
Záver
Finančné projekcie sú nástrojom rozhodovania pre vedenie a veriteľov. Jedná sa o stručný finančný model, ktorý zobrazuje prognózy na základe odhadov určených samotnou správou. Môžu ju použiť veritelia a veritelia na založenie svojich investičných rozhodnutí.
