Rozdiel medzi hodnotovými a rastovými zásobami
Value Stocks sú akcie, pri ktorých sa súčasné ceny akcií líšia od vnímanej hodnoty akcií a s očakávaním, že sa hodnota realizuje, sa akcie investujú, zatiaľ čo Growth Stocks sú akcie, pri ktorých sa očakáva zvýšenie ceny akcií z dôvodu zhodnotenia kapitálu alebo rast čistého príjmu.
Zásoby je možné rozdeliť do dvoch typov.
- Hodnotové akcie sú na druhej strane zásoby veľkých organizácií, s ktorými sa obchoduje pod jej hodnou hodnotou. Jednoducho povedané, hodnotové akcie sú akcie, ktoré sú z nejakého dôvodu podhodnotené. Dôvodom podhodnotenia môže byť akýkoľvek škandál, chybné vnímanie verejnosti alebo akýkoľvek neúspech v spoločnosti.
- Rastové akcie sú akcie, ktoré môžu prekonať akékoľvek iné akcie konkurencie. Tieto rastové zásoby môžu byť malých, stredných alebo veľkých organizácií. Dôraz na rast zásob je „potenciálny“. Finanční analytici predpovedajú tieto akcie. Cítia sa vďaka skvelej prevádzke alebo efektívnemu riadeniu; tieto zásoby rastú superrýchlo, rýchlejšie ako ktorýkoľvek z jeho konkurentov.
Podobnosť medzi nimi spočíva v tom, že obe môžu byť prospešné pre investorov. Ak investori investujú do rastových akcií, môžu očakávať, že ich peniaze budú rásť rýchlejšie ako kedykoľvek predtým. A ak investujú do hodnotových akcií, pri nákupe dostanú lacnejšiu cenu za akciu, a keď sa hodnota akcií zvýši (čo sa nakoniec stane podľa predpovedí finančných analytikov), boli by schopní akcie predať .
Ale ako tušíte, medzi týmito dvoma typmi akcií existuje veľa rozdielov.
Viete, prečo sa ľudia rozhodnú investovať do akcií pred akýmkoľvek iným nástrojom? Je to preto, že akcie rastú rýchlejšie ako miera inflácie. Na zníženie rizika si môžu investori zvoliť podielové fondy, ETF, ale aj to sú kulminácie akcií.
Infografika hodnota vs. rast akcií
Pozrime sa na najvyššie rozdiely medzi hodnotovými akciami a rastovými akciami spolu s infografikami.
Kľúčové rozdiely
- Hodnotené akcie sú akcie, ktoré majú veľký potenciál a v súčasnosti sú podhodnotené v dôsledku škandálu, zlého mena alebo vnímania verejnosťou. Rastové zásoby majú na druhej strane veľký potenciál prekonať podobné zásoby v podobnom priemysle.
- Ak investujete do cenných papierov, riziko a volatilita sú nižšie (v niekoľkých prípadoch môžu byť vyššie). Na druhej strane rastové akcie majú väčšie riziko a volatilitu (ktorá môže byť v niektorých prípadoch nižšia).
- Podľa prieskumu Johna Dowdee sa zistilo, že hodnotené akcie sa v rokoch 2011 až 2013 darili mimoriadne dobre ako rastové akcie. Hodnotené akcie v štúdii boli rizikovejšie a volatilnejšie ako rastové akcie.
- Ocenené akcie sú podhodnotené akcie. Preto investori viac uprednostňujú zhodnotené akcie. Rastové akcie sú na druhej strane nadhodnotené.
Porovnávacia tabuľka hodnoty vs. rastu akcií
| Základ pre porovnanie | Hodnota akcií | Rastové zásoby |
| Význam | Tieto akcie sú podhodnotené, ako by malo byť. Preto investori radšej investujú do týchto akcií. | Podľa predpovede finančných analytikov tieto akcie prekonajú všetky ostatné akcie v podobnom priemysle. |
| Ktoré akcie uprednostňujú investori viac? | Uprednostňujú sa viac ako rastové akcie. Je to preto, že cenné akcie sa dajú kúpiť za podhodnotenú cenu. | Nie sú často uprednostňované, pretože investori to teraz nevidia (môže alebo nemusí čoskoro prekonať ostatné akcie). Navyše, rastové akcie môžu byť niekedy nadhodnotené a drahé. |
| Nadhodnotené / podhodnotené | Ocenené akcie sú podhodnotené akcie. | Rastové zásoby sú nadhodnotené. |
| Riziko a volatilita | Ocenené akcie majú nižšie riziko a volatilitu, pretože aj keď cena nebude stúpať, nič by ste nestratili. | Rastové akcie majú väčšie riziko a volatilitu. Nikto nevie, ako budú ocenené rastové akcie. Všetky predpovede finančných analytikov sa nenapĺňajú. |
| Spoločnosti spojené | Hodnotené akcie sú spojené zvyčajne s veľkými organizáciami (veľké čiapky) | Rastové akcie môžu byť spojené s malými (small cap) spoločnosťami, spoločnosťami so strednou kapitalizáciou a tiež s veľkými organizáciami. |
| Vynikajúca výkonnosť (podľa výskumu Johna Dowdeeho) | Z výskumu sa zistilo, že hodnotené akcie prekonali všetky rastové akcie, aj keď prvé boli volatilnejšie ako druhé. | Podľa prieskumu sa rastovým akciám nedarilo, aj keď riziko a volatilita boli menšie ako pri cenných papieroch. |
Záverečné myšlienky
Aj keď sú hodnotené akcie podhodnotené kvôli škandálu alebo zlej povesti, pre investorov má väčšiu hodnotu ako rastové akcie. Preto, ak dokážeme udržať dve akcie pred skúsenou investorkou, vyberie si najskôr tú hodnotnú.
Samozrejme, treba brať do úvahy aj ďalšie faktory, napr. Volatilita, riziko, reputácia trhu, predpoveď finančných analytikov, historická výkonnosť atď. Investovanie do cenných papierov je však zjavne výhodnejšie pre investorov ako rastové akcie.
