Umývacie obchodovanie (definícia, príklad) Ako to funguje?

Obsah

Čo je Wash Trading?

Čo je Wash Trading?

Obchodovanie s praním je typ manipulácie s trhom, pri ktorom sa investor pokúša vytvoriť sériu fiktívnych transakcií na trhu nákupom a predajom cenných papierov, kde zadá príkaz na predaj a nakoniec kúpi tieto cenné papiere so zámerom nikdy zaujať skutočnú pozíciu v namiesto toho sa snaží iba oklamať ostatných investorov neoverenými transakciami.

Vysvetlenie

Spôsob, akým to funguje, je v USA považovaný za nezákonný (IRS) a zakazuje každému investorovi akýkoľvek typ obchodovania.
Jedným z hlavných dôvodov tohto typu odpočítania dane bolo, že pred nariadeniami IRS v roku 1984 boli investičné straty odpočítateľné od dane, a preto si investori našli spôsob, ako z toho profitovať, keď predávali cenné papiere so stratou a potom kupovali rovnaké záruky okamžite, čo im umožňuje vyhnúť sa daňovým únikom bez zmeny ich otvorenej pozície na trhu.
Nové nariadenie umožňuje investorom požadovať straty z investícií, ale iba v prípade, že cenný papier nie je spätne odkúpený v rámci tridsaťdňového časového rámca, ktorý sa nazýva pravidlo tridsaťdňovej lehoty.
Regulácia sa neobmedzuje iba na kapitálové investície, ale aj na komodity, opcie, opčné listy, preferované akcie alebo krátke predaje. Pravidlo je uplatniteľné aj na manžela / manželku investora, kde, ak investor použije svoj účet na obchodovanie s umývaním, bude to považované za nezákonné.
Znamená to, že obchody na účte s skutočným vlastníctvom sú zakázané zákonmi implementovanými IRS; výsledok a zámer prania sú v týchto predpisoch jasne definované.

Ako to funguje?

Séria obchodov uskutočňovaných s cieľom manipulovať s trhom si vyžaduje falošné odpočty dane spadajú pod definíciu umývacieho obchodovania.
Investor má spočiatku pozíciu na trhu s jednou zo spoločností a snaží sa predať, čo bude mať nakoniec za následok stratu.
Potom sa investor okamžite v priebehu 30 dní pokúsi zaujať podobné postavenie na trhu, ktorý má identickú expozíciu.
Druhou transakciou má investor obrovský zisk, ktorý je podstatne vyšší ako strata, ktorú utrpel pri predchádzajúcom predaji.
Investor požaduje odpočítanie dane zo straty; dosiahol, ktorý sa nakoniec pokúsi vyrovnať daň, ktorú musí zaplatiť, zo zisku, ktorý dosiahol pri druhej transakcii.
Týmto spôsobom sa to deje a orgány veľmi pozorne sledujú aj investorov a ich účty skutočného vlastníctva, čo im nakoniec v tridsaťdňovom časovom rámci zakazuje nakupovať a predávať cenné papiere s podobnými pozíciami.

Príklad obchodovania s praním

Uvažujme, že pán Smith je vlastníkom 500 akcií za cenu $ 10 Each v spoločnosti abecedy od 20. ^-tého septembra 2019, čo je materská spoločnosť Google vyhľadávača.
Na trhu reaguje negatívne na 21. ^st septembra 2019, a následne sa cena abecedy podielu príde na $ 8, takže pán Smith myslí, že myšlienky a predáva svoje 500 akcií za $ 8 robiť stratu $ 1000.
Potom 23. ^rd septembra 2019, Mr. Smith vykonáva svoje druhej fázy plánu opätovným nákupom 500 akcií abecede za trhovú cenu v ten deň.
Aktuálna situácia je taká, že pán Smith stále vlastní 500 akcií spoločnosti Alphabet s rovnakou expozíciou a utrpel stratu 1 000 dolárov. Obchodovanie s praním stále nie je v pohybe; bude aktívne, keď si pán Smith uplatní odpočet dane zo straty zo straty za stratu 1 000 dolárov.
To, čo sa tu pán Smith snaží implementovať, je nakoniec to, že chce platiť nižšiu daň zo svojho zisku a tiež chce odpočítať daň zo straty, ktorú dosiahol predajom počiatočných 500 akcií; vystavenie jeho rizika v spoločnosti Alphabet je však stále rovnaké.
Tento typ obchodnej činnosti je podľa nariadenia IRS zakázaný pre väčšinu tried aktív a investor musí dodržiavať tieto zákony, aby zabránil akýmkoľvek útočným zásahom proti svojim obchodným účtom.

Ako sledovať obchodovanie s praním?

Najschodnejším riešením pre burzy na sledovanie obchodovania s praním je implementácia technických riešení, ktoré umožnia prevenciu samoobchodu. Ak sa objednávka na predaj niektorého jednotlivca dokonale zhoduje s objednávkou na nákup, potom systém neumožní obchodníkovi posunúť sa vpred s druhou transakciou.
Orgány môžu pravidelne kontrolovať straty z investícií, ktoré si strana uplatňuje, v porovnaní s daňou zo ziskov, ktoré platia. Môže sa implementovať model na sledovanie takýchto čísel, ktorý im umožní zvýšiť červenú vlajku pri akejkoľvek podozrivej transakcii.
Burzy a inštitúcie môžu obmedziť obchodovanie pre investora na jednom účte a dodržiavať veľmi prísny a energický proces KYC. To obchodníkom pomôže obchodovať z jedného účtu, a nie z viacerých účtov.

Rozdiely medzi praním a tvorbou trhu

Tvorca trhu sa snaží umožniť likviditu na trhu tak, že vytvorí trh a umožní obchodníkom dostatok finančných prostriedkov v čase transakcie; sú to tí, ktorí značným tempom pomáhajú potenciálnym obchodníkom s ich aktívami a súčasne znižujú riziko likvidity.
Na druhej strane, umývacie obchodovanie je duplikovanie transakcie s rovnakou expozíciou, aby malo daňové výhody.
Väčšinou sú to veľké banky alebo finančné inštitúcie, ktoré sú tvorcami trhu a poskytujú investorovi platformu na nákup a predaj cenných papierov a dodávajú im dostatok likvidity, zatiaľ čo každý jednotlivec môže byť obchodníkom s praním, ktorého cieľom je získať falošné daňové odpočty.

Záver

Obchodovanie s praním je veľmi častým obchodným postupom na zdravom trhu, ale využíva zámer obchodovania orgánmi. Pre obchodníkov existujú nariadenia a zákony, aby sa vyhli využívaniu tejto medzery vedúcej k spravodlivému obchodnému prostrediu.

Odporúčané články

Tento článok bol sprievodcom tým, čo je Wash Trading a jeho definíciou. Tu diskutujeme o tom, ako obchodovanie s praním funguje, s príkladom a rozdielmi. Viac informácií o financovaní sa dozviete z nasledujúcich článkov -