Čo je Bazilej III?
Bazilej III je regulačný rámec, rozšírenie v Bazilejských dohodách, navrhnuté a odsúhlasené členmi Bazilejského výboru pre bankový dohľad s cieľom posilniť kapitálové požiadavky bánk a zmierniť riziko. To sa deje tak, že sa od bánk vyžaduje, aby voči svojim aktívam držali viac kapitálových rezerv, čo by zase znížilo schopnosť bánk získať pákový efekt.
Vysvetlenie
Bazilejský výbor pre bankový dohľad bol založený v roku 1974 s cieľom zabezpečiť finančnú stabilitu prijatím prísnych predpisov o bankových postupoch a financiách. Výbor sa skladal z guvernérov centrálnych bánk desiatich rôznych krajín - so sídlom vo švajčiarskom Bazileji.
Bazilejský výbor spočiatku pozostával z členov skupiny G10. Neskôr v roku 2009 rozšírila členstvo na inštitúcie z Brazílie, Austrálie, Indie, Saudskej Arábie, Ruska, Japonska, Talianska, Mexika, Argentíny, Kanady, Belgicka, Indonézie, Švajčiarska, Južnej Afriky, Spojeného kráľovstva a Spojených štátov. všetky tieto formy.
Ciele
Bazilej III zaviedol reformy zamerané na zníženie rizika v bankovom systéme. Cieľom dohody je udržať väčšiu bezpečnosť ako rezervu pred zhromaždením peňazí. Je zameraný na posilnenie bankového regulačného rámca, ktorý bol predpísaný v predchádzajúcich bazilejských dohodách. Zdôraznila zlepšenie odolnosti bánk zvážením finančného a riadenia rizík so stresovým testovaním v extrémnych situáciách. Zabezpečuje posilnenie bánk v čase krízy likvidity a finančnej tiesne.
Implementácia
Bazilej III vznikol na základe dohody členov BCBS v novembri 2010. Implementácia bola naplánovaná od roku 2013, zavádzanie sa však opakovane rozšírilo. Prvá je naplánovaná na marec 2019, zatiaľ čo druhá je naplánovaná na január 2022.
V Spojených štátoch sa uvádza, že dohoda Bazilej III je použiteľná pre všetky inštitúcie s aktívami nad 50 miliárd USD s rozdielmi v požiadavkách na pomer a výpočtoch. V roku 2013 Rada federálnych rezerv schválila americkú verziu ukazovateľa krytia likvidity podľa dohody Bazilej III. USA tiež navrhli kategorizáciu likvidných aktív na troch úrovniach s rizikovou váhou 0%, 20% a 50%, s osobitným dôrazom na systematicky dôležité banky a finančné inštitúcie.
V európskom kontexte sa plánované ukladanie kapitálových požiadaviek, pákového pomeru a požiadaviek na likviditu časovo líšili.
Stĺpy Bazileja III
- Požadovanie, aby banky udržiavali minimálnu kapitálovú rezervu spolu s ďalšou vrstvou vankúša v spoločnom kapitále
- Stresové testovanie bankového systému implementáciou požiadaviek na pákový efekt
- Dodatočné kapitálové a likviditné požiadavky pre systémovo dôležité banky.
Pravidlá Bazileja III
Kapitálová primeranosť
- Povinné minimálne rezervy sa zvýšili na 7%, vrátane 2,5% rezervy na krytie rizikovo vážených aktív. Dodatočné právne predpisy požadujú pre CET1 proticyklický vankúš vo výške 0% až 2,5% RWA
- Vyžaduje si spoločné kapitálové financovanie vo výške 4,5% pre rizikovo vážené aktíva. V Bazileji II bola táto požiadavka 2%
- Minimálny kapitál Tier 1 sa zvýšil zo 4% v Bazileji II na 6% v Bazileji III, čo tvorilo 4,5% CET1 a ďalších 1,5% AT1 (dodatočná úroveň 1).
Páka
- Banky musia udržiavať pákový pomer minimálne 3%. To znamená, že kapitál Tier 1 by mal predstavovať najmenej 3% alebo viac z celkových konsolidovaných aktív (vrátane podsúvahových položiek)
Likvidita
- Banky boli povinné držať vysoko kvalitné likvidné aktíva na krytie celkových odtokov hotovosti za 30 dní
- Pomer čistého stabilného financovania sa zvýšil na viac ako jeden rok
Kritika
- Požiadavky na kapitálové rezervy znížia konkurenciu v bankovom sektore, keď sa zvýšia bariéry vstupu. Kritici tvrdia, že prísnejšie normy budú tento sektor chrániť nepriaznivými spôsobmi
- Páka a kapitálová primeranosť budú mať vplyv aj na efektívnosť väčších bánk, ktoré zaznamenali stály rast na základe stabilných marží
- Metodika váženia rizika je rovnaká v Bazileji III na výpočet RWA ako v Bazileji II. To by mohlo dať dôležitosť ratingovým agentúram, ktoré hodnotia aktíva na základe rizikovosti. Kritici tvrdia, že také spoliehanie sa na ratingové agentúry je problematické minimálne po subprime kríze v roku 2008
- Kritika dohody Bazilej III sa neobmedzuje iba na jej zásady a nariadenia, ale aj na vykonávanie
- Kritici opakovane zdôrazňovali oneskorenie pri implementácii rámca
- Americká asociácia bankárov kritizovala nariadenie, podľa ktorého Bazilej III nielen ovplyvní, ale ochromí aj menšie banky v Spojených štátoch.
Dopad
Prísne normy Bazileja II určite ovplyvnia ľahkosť podnikania, ktorú majú banky na celom svete. Sprísnené požiadavky na kapitálovú rezervu, pákový efekt a likviditu zasiahnu ziskovosť a marže bánk. Napríklad vyššia kapitálová požiadavka o 7% zavedená v Bazileji III do istej miery zníži zisky bánk. Výška úverových splátok bude priamo ovplyvnená požiadavkou na kapitálové rezervy.
Štúdia OECD (Organizácia pre hospodársku spoluprácu a rozvoj) z roku 2011 ukázala, že vplyv Bazileja III na HDP by bol v strednodobom horizonte ročne -0,05% až -0,015%. Ďalšia štúdia ukázala, že banky museli zvýšiť odhadovaných 15 bázických bodov o svoje rozpätia úverov, aby splnili požiadavky pravidla kapitálových rezerv.
Záver
Bazilej III je nepochybne dobrým krokom k posilneniu bankového prostredia po globálnej finančnej kríze v roku 2008. Kríza ukázala, že väčšie banky sledujú rýchlu expanziu bez náležitého zváženia rizikovejších úverov. Výsledkom bola naliehavá potreba prísnejšieho rámca, ktorý by mohol regulovať pákový efekt, likviditu a kapitálovú rezervu v tomto sektore.
Bol predstavený s revíziou a dôrazom na princípy Bazileja II. Nový rámec predpisuje vyššiu kapitálovú primeranosť, pokiaľ ide o rizikovo vážené aktíva, kapitálové rezervy na zachovanie kapitálu, a proticyklický vankúš, pokiaľ ide o rizikovo vážené aktíva, čím sa zdôrazňuje posilnenie medzinárodného bankového systému.
Má však určité slabé stránky, ktoré vystavujú tento sektor neefektívnosti. Bolo to všeobecne akceptované a implementácia sa uskutočňovala po celom svete. Harmonizácia bankových predpisov na celom svete však môže tiež viesť k zhoršeniu výsledkov, pretože niektoré krajiny už majú lepšie rámce.
