Kľúčovým rozdielom medzi EBITDA a čistým príjmom je, že EBITDA sa týka výnosov z podnikania, ktoré sa dosiahli v danom období, bez zohľadnenia úrokových nákladov, daňových nákladov, odpisov a amortizačných nákladov, zatiaľ čo čistý príjem sa týka výnosov z podnikania, ktoré sú získané v danom období po zohľadnení všetkých výdavkov, ktoré spoločnosti vznikli.
Rozdiel medzi EBITDA a čistým príjmom
Zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) je metóda, ktorá sa často používa na zisťovanie ziskovosti spoločností a priemyselných odvetví. Je to veľmi podobné ako čistý príjem s niekoľkými dodatočnými prírastkami mimo prevádzkovej činnosti. EBITDA je ukazovateľ, ktorý sa používa na vykonávanie komparatívnej analýzy pre rôzne spoločnosti.
Je to jeden z hlavných finančných nástrojov používaných na hodnotenie firiem s rôznymi veľkosťami, štruktúrami, daňami a odpismi.
- EBITDA = EBIT + odpisy + amortizácia alebo
- EBITDA = čistý zisk + dane + úroky + odpisy + amortizácia
Zjednodušene povedané, odpismi sa rozumie zníženie hodnoty hmotného majetku v priebehu času, ktoré má za následok opotrebenie hmotného majetku.
Amortizácia je finančná technika používaná na postupné znižovanie hodnoty nehmotného majetku spoločnosti.
Čistý príjem sa často používa na zistenie celkových výnosov alebo zisku spoločnosti. Môže sa vypočítať odpočítaním nákladov na podnikanie od výnosov spoločnosti.
- Čistý príjem = Výnosy - Náklady na podnikanie
Náklady na podnikanie zahŕňajú všetky dane, úroky, ktoré by spoločnosť mala platiť, odpisy majetku a ďalšie výdavky. Čistý príjem je teda príjmom spoločnosti po zohľadnení všetkých odpočtov a daní.
EBITDA sa do istej miery podobá čistému príjmu, pretože obe ich hodnoty sa môžu meniť, pretože niektoré z prvkov zahrnutých do ich výpočtu môžu byť predmetom manipulácie zo strany spoločností.
EBITDA vs infografika čistého príjmu
Kľúčové rozdiely medzi EBITDA a čistým príjmom
Tu sú kľúčové rozdiely medzi nimi.
- One of the key differences is the usage of depreciation and amortization. EBITDA is an indicator that calculates the profit of the company before paying the expenses, taxes, depreciation, and amortization. On the other hand, net income is an indicator that calculates the total earnings of the company after paying the expenses, taxes, depreciation, and amortization.
- EBITDA is used as an indicator to find out the total earning the potential of a company. On the other hand, net income is used to find out the earnings per share of the company.
- EBITDA can be measured by adding depreciation and amortization to EBIT or by adding interests, taxes, depreciation and amortization to net profit. Net income, on the other hand, is calculated by subtracting revenue from the overall cost of doing the business.
- With EBITDA is basically used for start-up companies to see how they are performing. Net income, on the other hand, is used pervasively in all circumstances to understand the financial health of a company.
- EBITDA is used to find out the earning potential of the company. That’s why when investors look at a new company, they calculate EBITDA. EBITDA is also pretty easy to use since there’s no depreciation and amortization involved. On the other hand, net income is used to find out the earnings per share if the company has issued any shares. Just by dividing the net income by the number of outstanding shares, we can get the EPS.
Comparative Table
|
Basis for Comparison |
EBITDA |
Net income |
|
Definition |
EBITDA is an indicator used for calculating a company’s profit-making ability. |
Net income is an indicator which is used to calculate company’s total earnings. |
|
Used |
To calculate the earning potential of the company. |
To calculate earnings per share (EPS). |
|
Calculation |
EBITDA = EBIT + Depreciation + Amortization Or EBITDA = Net Profit + Taxes + Interest + Depreciation + Amortization |
Net income = Revenue - Cost of doing business |
|
Result |
Calculation of income generated by the company without deducting any expenses like interest, tax, depreciation, and amortization. |
Calculation of total earnings of the company after reducing all the expenses. |
Conclusion
When we look at these terms, they are both indicators that can be adjusted by the companies. But still, the investors look into both of these indicators for making trading decisions so that they can get an idea about the big picture of the company.
Since these two are calculated by using the income statement, the investors should use other ratios as well to cross-check how a company is doing. One or two indicators can provide enough information, but to take the decision to invest in a company based on that isn’t prudent. That’s why investors should use ROIC, ROE, Net Profit Margin, Gross Profit Margin, etc.
Along with that they should also look at other financial statements like the balance sheet and the cash flow statement.