Čo je konsolidovaná účtovná závierka?
Konsolidovaná účtovná závierka je účtovná závierka celej skupiny, ktorá predstavuje súčet jej materských spoločností a všetkých jej dcérskych spoločností a obsahuje všetky tri kľúčové finančné výkazy - výkaz ziskov a strát, výkaz peňažných tokov a súvaha.
Vysvetlené
Ak je materská spoločnosť vlastníkom významného podielu v inej spoločnosti, táto sa nazýva dcérska spoločnosť. Aj keď majú obaja samostatné právne subjekty a obaja zaznamenávajú svoje účtovné závierky, musia pripraviť konsolidovanú účtovnú závierku, ktorá pomôže investorom lepšie porozumieť.
Vezmime si príklad, aby sme to pochopili.
- MNC Company je spoločnosť dodávajúca elektrickú energiu a jej akcie sa obchodujú na burze cenných papierov. Teraz spoločnosť MNC Company získala spoločnosť PPC Company. Obe tieto spoločnosti majú samostatné právne subjekty. V tomto prípade je materská spoločnosť MNC Company a dcérska spoločnosť PPC Company.
- Obe tieto spoločnosti budú zverejňovať svoje účtovné závierky osobitne. Ale na pomoc investorom a akcionárom by vytvorili konsolidovaný finančný výkaz (obsahujúci finančné výkazy oboch týchto spoločností v jednom vyhlásení). Toto konsolidované vyhlásenie pomôže investorom pochopiť celkový obraz spoločnosti.
- Napríklad všetky výdavky spojené s prevádzkou spoločnosti PPC sú oddelené od spoločnosti MNC. V konsolidovanom výkaze budú napriek tomu zaznamenané všetky náklady oboch týchto spoločností. Podobne bude súvaha konsolidovaného výkazu zobrazovať pozície oboch spoločností z hľadiska aktív, pasív a stavov.
Príklad konsolidovanej účtovnej závierky
Tu je príklad spoločnosti Colgate
Konsolidované výkazy ziskov a strát spoločnosti Colgate
zdroj: Colgate SEC Filings
Konsolidovaná súvaha spoločnosti Colgate
zdroj: Colgate SEC Filings
Konsolidovaný výkaz peňažných tokov spoločnosti Colgate
zdroj: Colgate SEC Filings
V nasledujúcej časti sa dozvieme, ako môžeme naformátovať konsolidovanú účtovnú závierku tak, aby investori pochopili smerovanie spoločnosti a jej dcérskej spoločnosti. Pozrime sa na oba medzinárodné účtovné štandardy, ktoré sú uplatniteľné na celom svete okrem GAAP, ktoré sa uplatňujú v USA.
Zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky podľa IAS 27
Okolnosti, keď materská spoločnosť nemusí predkladať konsolidované výkazy:
Najprv si povieme, kde nemusí materská spoločnosť zostavovať a predkladať konsolidované výkazy -
- Ak je materská spoločnosť dcérskou spoločnosťou s úplným alebo čiastočným vlastníctvom, potom sa prezentácia konsolidovanej účtovnej závierky nevyžaduje. To však podlieha skutočnosti, že ak vlastníci nespochybnia materskú spoločnosť za to, že nezastupuje konsolidovanú účtovnú závierku.
- Ak sa s akciami alebo dlhmi materskej spoločnosti neobchoduje na žiadnom verejnom trhu, napríklad na burze cenných papierov, na mimoburzovom trhu atď., Potom materská spoločnosť nemusí predložiť konsolidovanú účtovnú závierku.
- Ak je materská spoločnosť na pokraji predloženia svojich účtovných závierok bezpečnostnej komisii za vydanie akéhokoľvek druhu nástrojov na verejnom trhu, materská spoločnosť by nemusela predložiť konsolidovanú súvahu.
- Napokon, ak ktorákoľvek materská spoločnosť tejto materskej spoločnosti predloží konsolidovanú účtovnú závierku v súlade s mandátom Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo (IFRS), nebude potrebné, aby táto materská spoločnosť predložila konsolidovanú účtovnú závierku na verejné použitie.
Kontrolný zoznam na zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky
- Vytvára sa pridaním účtovnej závierky materskej a dcérskej spoločnosti po riadkoch. Materská spoločnosť musí pridať aktíva, pasíva, zásoby, výdavky a príjmy.
- V konsolidovanom výkaze je niekoľko vecí, ktoré by sa neuskutočnili. Po prvé, investície materskej spoločnosti do dcérskych spoločností by neboli zahrnuté do konsolidovanej účtovnej závierky. Po druhé, akákoľvek časť vlastného imania, ktorú má materská spoločnosť v dcérskych spoločnostiach, by sa do konsolidovanej súvahy nedostala.
- Ak existujú nejaké vnútroskupinové transakcie, zostatky alebo príjmy alebo výdavky, všetky by boli z konsolidovaného finančného výkazu odstránené.
- Pri identifikácii menšinových záujmov je potrebné sa starať o niekoľko vecí. Najskôr by sa identifikovali nekontrolné podiely dcérskych spoločností na zisku a strate. A po druhé, nekontrolné podiely každej dcérskej spoločnosti by sa mali identifikovať osobitne od vlastníctva materskej spoločnosti v nich. Nekontrolné podiely by sa mali uviesť v rámci vlastného imania konsolidovanej súvahy, ale mali by sa vykazovať osobitne od akcionárov materskej spoločnosti.
- Pri príprave konsolidovaného výkazu by sa malo brať do úvahy, že dátum vykazovania účtovnej závierky materskej spoločnosti a dcérskych spoločností je rovnaký. Ak je účtovné obdobie dcérskych spoločností odlišné od materskej spoločnosti, musí dcérska spoločnosť vykonať potrebné úpravy. Úpravy by sa týkali transakcií. Malo by sa tiež pamätať na to, že rozdiel v účtovnom období medzi materskou spoločnosťou a dcérskymi spoločnosťami by nemal byť väčší ako tri mesiace.
- Pri príprave konsolidovaného výkazu sa v podobných prípadoch používa jednotná účtovná politika.
Príprava konsolidovanej účtovnej závierky podľa US GAAP
Ak ste v USA alebo postupujete podľa GAAP, pri zostavovaní konsolidovanej účtovnej závierky by ste mali brať do úvahy niekoľko vecí -
- Ak má spoločnosť väčšinu hlasovacích práv v inej spoločnosti (tu je to viac ako 50%), je možné vykonať konsolidáciu účtovnej závierky.
- Podľa GAAP platí, že ak má vaša firma vlastné imanie 20% až 50%, musíte svoje finančné výkazy vykazovať metódou ekvivalencie. Zdôvodňuje to tým, že ako spoločnosť, keď máte v inej spoločnosti 20 - 50% kapitál, môžete uplatniť svoj vplyv.
- Podľa GAAP by v konsolidovaných výkazoch mali byť odstránené časti vlastného imania alebo nerozdelený zisk dcérskych spoločností.
- Ak dcérska spoločnosť nie je úplne vlastnená, mal by sa použiť nekontrolný podiel.
- Pri zostavovaní konsolidovanej účtovnej závierky by sa súvahy dcérskych spoločností mali prispôsobiť aktuálnej trhovej hodnote aktív.
- Ak sú výnosy materskej spoločnosti výdavkami dcérskej spoločnosti, mali by sa pri príprave konsolidovaného výkazu ziskov a strát úplne odstrániť.
Obmedzenia
Zvyčajne existuje niekoľko obmedzení, ktoré musíme brať do úvahy, ak uvažujeme z pohľadu investora -
- Najskôr všetky spoločnosti nezverejňujú konsolidované výkazy. V USA je povinné zverejňovať konsolidované finančné výkazy štvrťročne podľa mandátu Komisie pre cenné papiere. Ak sa však pozriete na globálnu spoločnosť, nie všetky zverejňujú konsolidované výkazy. Pre investorov sú tieto vyhlásenia rozhodujúce pre konkrétne rozhodnutie.
- Samostatná účtovná závierka sa líši od konsolidovanej účtovnej závierky. Pokiaľ teda spoločnosť neukazuje svoje účtovné závierky konsolidovaným spôsobom, pre investora by bolo ťažké urobiť správne rozhodnutie. Napríklad skupina Reliance má 123 dcérskych spoločností a desať pridružených spoločností. Je nemožné, aby investor prešiel každou z účtovných závierok každej spoločnosti a potom sa rozhodol, či do spoločnosti investuje alebo nie. Tieto vyhlásenia by investorom výrazne uľahčili prácu. V Indii sa spoločnosti riadia nariadeniami rady pre bezpečnostnú výmenu v Indii (SEBI). Podľa SEBI Regulations 2015 nie je zverejnenie konsolidovaných výkazov povinné. Väčšina spoločností teda konsolidované výkazy nezverejňuje.
- Investori zvyčajne musia vykonať pomerovú analýzu, aby pochopili, ako sa spoločnosti darí. Ale v prípade konsolidovanej súvahy sa zdá, že v konsolidovaných výkazoch nie je na ukazovateľoch inventára a obratu pohľadávok veľmi dôležité.
Záver
Konsolidovaná účtovná závierka zobrazuje, k čomu skupina spoločností smeruje. Poskytuje jasný obraz súčasných a potenciálnych investorov o spoločnosti a jej budúcnosti. Vždy vám však nepomôžu, kým nepristúpite k podrobnému prístupu. Musíte skontrolovať uvedené poznámky vo finančnom výkaze, aby ste prešetrili transakciu a pochopili, prečo bol záznam zaznamenaný. To vám pomôže presne poznať spoločnosť.
