Rozdiel medzi bankovým kurzom a repo kurzom
Čo je to bankový kurz?
Banková sadzba je úroková sadzba, ktorú centrálna banka účtuje za pôžičky a pôžičky poskytnuté komerčnej banke bez predaja alebo kúpy cenných papierov. Kedykoľvek má banka nedostatok finančných prostriedkov, môže si zvyčajne požičať od centrálnej banky na základe menovej politiky krajiny.
- Pôžičky sú zvyčajne krátkodobé pôžičky na jeden deň alebo dokonca na jednu noc. Banková sadzba je dôležitá, pretože komerčné banky ju používajú ako základ pre to, čo nakoniec účtujú svojim zákazníkom za pôžičky.
- Tvorcovia politík používajú bankovú sadzbu, aby im pomohli regulovať ekonomiku. Je to v skutočnosti jeden z hlavných prostriedkov, ktoré tvorcovia politík používajú na uskutočnenie ekonomických zmien.
- Tvorcovia politík môžu stimulovať ekonomiku znížením bankovej sadzby. Vďaka tomu sú pôžičky lacnejšie, a tým sa podporuje pôžička, ktorá rozširuje ponuku peňazí a potom urýchľuje zvyšovanie výdavkov.
- Ak sa tvorcovia politiky obávajú, že ekonomika môže rásť príliš rýchlo a zvyšovať riziko inflácie, môžu zvýšiť bankovú sadzbu. Zvýšenie sadzby banky predražuje úvery. To zmenšuje ponuku peňazí a znižuje výdavky, čo zase tlmí riziko inflácie.
- Ďalším dôležitým faktom o bankových sadzbách je, že tieto sadzby sa používajú ako opatrenie na štruktúrovanie menovej politiky ekonomiky. Keďže centrálne banky riadia a riadia ponuku meny zmenou bankových sadzieb. Keď sa miera nezamestnanosti v krajine zvýši, centrálna banka tejto krajiny zníži bankovú sadzbu tak, aby komerčné banky ponúkali jednotlivcom pôžičky za lacnejšie sadzby. Upozorňujeme, že takéto pôžičkové transakcie neobsahujú žiadny kolaterál.
Čo je to repo sadzba?
Repo sadzba predstavuje sadzbu, za ktorú centrálna banka požičiava peniaze komerčným bankám v prípade nedostatku finančných prostriedkov. V zásade ho používa centrálna banka na udržanie inflácie pod kontrolou. Keď komerčná banka predá cenný papier centrálnej banke, aby získala peniaze, potom banky sľubujú, že od centrálnej banky odkúpia rovnaký cenný papier vo vopred stanovenom termíne s úrokom vo výške REPO. Je to vlastne dohoda o spätnom odkúpení.
- Tvorcovia politík to používajú podobným spôsobom ako bankové sadzby na reguláciu ekonomiky.
- Repo sadzba je jednou zo zložiek menovej politiky centrálnej banky, ktorá sa používa na reguláciu ponuky peňazí, úrovne inflácie a likvidity v krajine.
- Počas vysokej úrovne inflácie sa vyskytujú pokusy o zníženie ponuky peňazí v ekonomike. Za týmto účelom centrálna banka zvyšuje repo sadzbu, čo znamená, že požičiavanie peňazí je pre podniky a priemyselné odvetvia nákladné. To zase spomalí investície a zníži prísun peňazí do ekonomiky. Výsledkom je negatívny dopad na rast ekonomiky. To však tiež pomáha znižovať infláciu.
- Na druhej strane, keď centrálna banka potrebuje načerpať do systému finančné prostriedky, znižuje repo sadzbu, čo zlacňuje podniky a priemyselné odvetvie požičiavania peňazí na rôzne investičné účely. Zvyšuje tiež celkovú ponuku peňazí v ekonomike. To v konečnom dôsledku zvyšuje rýchlosť rastu ekonomiky.
Infografika bankového kurzu vs repo kurzu
Tu vám poskytneme 8 najlepších rozdielov medzi bankovým kurzom a repo kurzom
Banková sadzba vs Repo sadzba - podobnosti
- Bankový kurz vs Repo kurz je stanovený centrálnou bankou.
- Bank Rate vs Repo Rate sa používa na sledovanie a kontrolu hotovostných tokov na trhu.
Banková sadzba vs Repo sadzba - kľúčové rozdiely
Kľúčový rozdiel medzi bankovým kurzom a repo kurzom je nasledovný -
- Význam: Banková sadzba sa označuje ako diskontná sadzba, pri ktorej centrálna banka (RBI) poskytuje pôžičky komerčným bankám a finančným inštitúciám. Repo sadzba sa označuje ako sadzba, za ktorú centrálna banka v prípade nedostatku požičiava krátkodobé pôžičky komerčnej banke.
- Účtované: Banková sadzba je úroková sadzba účtovaná vrcholovou bankou komerčnými bankami za zapožičanie úveru, zatiaľ čo repo sadzba je úroková sadzba účtovaná za spätný nákup cenných papierov predaných komerčnými bankami.
- Typ vybavovaných potrieb: Bankové sadzby sa používajú, ak sú finančné prostriedky potrebné na dlhodobé účely, zatiaľ čo repo kurzy sa používajú, ak sú finančné prostriedky potrebné na krátkodobé účely.
- Dohoda o spätnom odkúpení: V repo kurze je predaj cenných papierov centrálnej banke podľa dohody o spätnom odkúpení, tj. Dohody o spätnom odkúpení cenných papierov za vopred stanovenú sadzbu a dátum v budúcnosti, zatiaľ čo pri sadzbe banky neexistuje žiadna dohoda o spätnom odkúpení. ; iba peniaze sa požičiavajú bankám a finančným sprostredkovateľom za fixnú sadzbu.
- Kolaterál: Apex banke sa nemusia poskytovať žiadne zábezpeky ako zábezpeky, keď sa finančné prostriedky získavajú prostredníctvom uplatňovania bankových sadzieb. Avšak v repo sadzbe sa pôžička poskytuje bankám až po poskytnutí kolaterálov.
- Úroková sadzba: Pre dlhodobé fondy sa používa banková sadzba, takže úrok je vyšší ako repo sadzba. Repo sadzba je nižšia ako sadzba banky.
Bankový kurz vs Repo kurz Hlavný rozdiel
Pozrime sa teraz na priamy rozdiel medzi bankovým kurzom a repo kurzom
| Porovnávací základ | MENA BANKY | REPO KURZ | ||
| Koncepcia | Účtované z úverov ponúkaných centrálnou bankou komerčným bankám. | Účtuje sa za spätný nákup cenných papierov predaných komerčnými bankami centrálnej banke. | ||
| Úroková sadzba | Vždy vyššia ako sadzba Repo | Nižšia ako banková sadzba | ||
| Strany priamo dotknuté | Má priamy vplyv na úrokové sadzby z úverov ponúkaných zákazníkom, obmedzuje ľudí v využívaní pôžičiek a poškodzuje celkový ekonomický rast. | Spravidla to riešia banky a nemá priamy vplyv na zákazníkov. | ||
| Zabezpečenie | Nie je zahrnutý žiadny kolaterál | Týka sa to cenných papierov, dlhopisov, dohôd a kolaterálov | ||
| Zaoberá sa | Bank Rate uspokojuje dlhodobé finančné požiadavky komerčných bánk | Repo Rate sa zameriava na krátkodobé finančné potreby. | ||
| Časový rámec | Držba pôžičky podľa sadzby banky je obvykle dlhšia 28 dní. | Keďže ide o pôžičku na jednu noc, držba pôžičky v repo operácii je 1 jeden deň | ||
| Dohoda o spätnom odkúpení | Nerobí sa tu žiadny spätný nákup. | Existuje tu dohoda o spätnom odkúpení. | ||
| Typ náradia | Funguje ako nástroj na rozhodovanie o dlhodobých úrokových sadzbách úverov v krajine. | Funguje ako menový nástroj na rozhodovanie o miere likvidity v bankovom systéme a kontrole inflácie. |
Záver
- Centrálna banka krajiny je vrcholová inštitúcia, ktorá je oprávnená meniť a monitorovať sadzby bankových sadzieb a repo sadzieb. Banková sadzba a Repo sadzba sú prvky sadzieb menovej politiky, ktoré definuje Centrálna banka krajiny na účely kontroly úrokových sadzieb úverov bankami, inflácie a ponuky peňazí v krajine. Banky si zvyčajne nepožičiavajú peniaze od centrálnej banky za „bankový kurz“. K centrálnej banke sa uchyľujú, iba ak existuje vážny nedostatok finančných prostriedkov.
- Bank Rate je latentná zbraň na kontrolu úrokovej sadzby, ktorá zase riadi likviditu. Repo sadzba je však najvyššou politickou sadzbou stanovenou centrálnou bankou, ktorá slúži ako kotva úrokovej sadzby.
- Banková sadzba je v súčasnosti iba fiktívnym konceptom. Máloktorá banka sa uchyľuje k pôžičkám od centrálnej banky v bankovom kurze. Používa sa v prípade bezprostredného nedostatku finančných prostriedkov a naznačuje dlhodobý výhľad na úrokové sadzby. Repo dohoda tiež spočíva v ponechaní štátnych cenných papierov ako kolaterálu v centrálnej banke, ktorý je možné po splatení pôžičky odkúpiť. V Indii je banková sadzba všeobecne o 100 bázických bodov vyššia ako repo sadzba.
- Aj keď sa Bankový kurz vs Repo kurz líšia, centrálna banka ich používa na kontrolu likvidity a inflácie na trhu. Stručne povedané, centrálna banka používa tieto dva silné nástroje na zavedenie a sledovanie miery likvidity, miery inflácie a ponuky peňazí na trhu.
