Čo sú to cyklické zásoby?
Cyklické akcie sa týkajú cenných papierov alebo spoločností, ktoré napodobňujú makroekonomické prostredie krajiny a poskytujú vyššie výnosy, keď ekonomika zažíva boom, a vedú k stratám, keď je ekonomika v zlom stave. Príklady cyklických akcií zahŕňajú výrobcov automobilov, letecké spoločnosti, hotely, kasína a reštaurácie atď.
| Sr č | Sektor | Spoločnosť |
| 1 | Automobilky | Ford, General Motors, Honda |
| 2 | Výrobcovia spotrebičov | Whirlpool, Samsung |
| 3 | Výrobcovia nábytku | Ethan Allen, IKEA |
| 4 | Hotely, kasína a reštaurácie | Wynn Resorts, JW Mariott |
| 5 | letecké spoločnosti | American Airlines |
Výhody cyklických zásob
Ďalej je uvedené, ako má držba cyklických akcií tendenciu byť prospešná pre investora.
- Masívny rast - Cyklické akcie majú tendenciu poskytovať masívny rast investorovi, keď ekonomika rastie. Hodnota a ceny takýchto akcií prudko rastú, pretože odrážajú zvýšenú dôveru, ktorú spotrebitelia vkladajú do týchto spoločností, keď ekonomika rastie.
- Správny nákup pred začiatkom boomu generuje skvelú návratnosť. Ak je investor schopný určiť obdobie tesne pred rozmachom ekonomiky, môže veľmi dobre inkasovať obrovské zisky. Pri výbere cyklických akcií záleží na načasovaní, a ak sa človeku podarí urobiť správny krok tesne predtým, ako ekonomika začne uptikovať, a tak sa podarí nakúpiť také akcie na konci cyklu, ktoré by boli svedkami oživenia, sú určite pre významný zisk.
- Stimul počas klesajúcich úrokových sadzieb - Keď úrokové sadzby v ekonomike klesajú, tieto akcie majú zvyčajne lepšie zhodnotenie. Úrokové náklady budú nízke a zisky tak majú tendenciu sa v takom rozsahu zvyšovať. Ďalej sa to odráža v cene akcií. Preto v prostrediach, kde také úrokové sadzby klesajú, majú cyklické akcie obrovský rozmach, a preto majú investori za takýchto okolností tendenciu zarábať veľa peňazí.
- Volatilnejšie ako referenčné hodnoty - Tieto cyklické akcie budú mať niekedy tendenciu byť volatilnejšie ako referenčné indexy. Ďalej bude naznačovať, že investor, ktorý je schopný načasovať svoj nákup a investície v priemysle, ktorý je silne závislý od ekonomickej sily krajiny, ako je napríklad technologický sektor, by bol niekedy schopný dosiahnuť návratnosť nad referenčnú hodnotu index konkrétnej krajiny.
- Odráža podnikateľský sentiment - Jeden môže považovať cyklické akcie za odraz podnikateľského sentimentu v ekonomike. Takto je možné veľmi dobre porozumieť pohybu týchto cyklických akcií a odhadnúť, kam smeruje ekonomika. Majú tendenciu stúpať v čase expanzie a postupne klesať vo fázach recesie. Slúžia tak na zrkadlenie hospodárskeho cyklu a nálad, ktoré v ekonomike prevládajú.
Nevýhody cyklických zásob
Ďalej sú uvedené niektoré z nevýhod cyklických zásob.
- Veľký pokles v čase recesie - Pretože cyklické akcie majú tendenciu odrážať hospodárske cykly v krajine, v čase recesie sú svedkami výrazného poklesu hodnoty. Investori, ktorí nestihnú predať svoje akcie pred začiatkom ekonomického poklesu, budú musieť znášať také obrovské straty v dôsledku poklesu cien akcií týchto akcií.
- Načasovanie - Pokiaľ ide o cyklické akcie, na časovaní, počas ktorého ich kupujete, záleží a mali by ste urobiť chybu, keď budete musieť pristúpiť k nákupu hneď, ako ekonomika začne klesať zhora a tým pádom sa neskôr bude predávať na najnižšej úrovni ceny, je to skutočne recept na katastrofu. Pred zakúpením takýchto akcií je potrebná dôkladná analýza.
- Vysoká volatilita - Ďalšou významnou nevýhodou spoločného s cyklickými akciami je skutočnosť, že sú skutočne volatilné. Majú tendenciu veľmi kolísať pri súčasnom scenári a podmienkach prevládajúcich v ekonomike. Môžu niekedy ísť príliš ďaleko od súčasnej úrovne a referenčné hodnoty dokonca smerujúce na juh viac, ako sú úrovne, na ktorých by súčasná referenčná hodnota bývala.
- Vyžaduje starostlivú analýzu - Pre cyklické zásoby je vzhľadom na ich volatilný charakter potrebná starostlivá analýza a porozumenie. Je nevyhnutné, aby sme vždy sledovali trhy a boli si dobre vedomí nadchádzajúcich znakov. Iba ak je človek schopný venovať dostatok času sledovaniu trhu, pozná a pochopí súčasné trendy, a urobí tak správne rozhodnutie, kedy vstúpiť na trh a kedy z neho vystúpiť, aby využil výhody pohybu a podnikania na trhu. cyklov.
- Nie z dlhodobého hľadiska a pasívni investori - dlhodobí investori majú tendenciu byť pasívni a nezapájajú sa do pravidelného aktívneho nákupu a predaja. Neobťažujú sa s častým sledovaním trhov. Veria v princíp nutnosti „nakupovať správne a sedieť pevne“. Preto, keď je ekonomika v recesii a ak dlhodobý investor drží cyklické akcie, spôsobujú to významnú eróziu hodnoty jeho akcií v dôsledku kolísavej povahy cyklických cenných papierov.
Preto sa neodporúča pre dlhodobých a pasívnych investorov, pretože títo investori si možno budú musieť počkať 7-10 rokov, kým sa ekonomika začne spamätávať z pádu. Ak sú však primerane dobre diverzifikované, nemusí to tak byť.
Záver
Cyklické akcie majú vzhľadom na svoju kolísavú povahu tendenciu byť veľmi volatilné a budú odrážať obchodný sentiment prevládajúci v krajine. Z dôvodu zrkadlového odrazu, ktorý majú tendenciu adoptovať si ekonomiku, bývajú preto tvorcami bohatstva, keď sa krajina uberá smerom nahor. Majú tendenciu zvyšovať hodnotu, čo odráža pozitívny obchodný a investičný sentiment v krajine.
V čase recesie však majú tendenciu strácať obrovskú hodnotu v dôsledku poklesu cien a paniky, ktorá by na trhu existovala. Načasovanie je pri nakupovaní takýchto cenných papierov veľmi dôležité, a preto je pred vykonaním akýchkoľvek obchodných rozhodnutí potrebná starostlivá analýza. Nie je vhodný pre pasívnych investorov, vyhovoval by iba investorom, ktorí by pozorne sledovali trh a vykonávali požadovaný výskum a analýzy.
