Čo je to 363 Sale?
Predaj 363 je oddiel predpísaný v americkom konkurznom kódexe, ktorý sa týka predaja majetku, od kancelárskeho nábytku až po v podstate všetok majetok spoločnosti, na splácanie jej veriteľov / veriteľov.
Vysvetlenie
Ako ustanovuje zákon o bankrote USA, oddiel 363 umožňuje dlžníkovi predať časť alebo v podstate všetok majetok podniku, s určitými pripojenými doložkami, mimo podnikania dlžníka. Pomáha dlžníkovi získať prostriedky na zaplatenie veriteľom a na vyrovnanie dlhov.
363 Predaj je rýchlejší a robustnejší proces, ktorý má získať kupujúceho na predaj majetku a zároveň sa vo veľkej miere vyhýba devalvácii majetku.
Ako funguje 363 Sale?
Tento proces funguje v tandeme s bežným procesom predaja, aj keď ho upravuje samotný kódex. Na začatie konania o 363 predajoch musí dlžník alebo veriteľ podať návrh podľa kódexu. Nasledujú kroky, ktoré vedú k predaju -
- Tento proces je celkom jednoduchý, keď dlžník začne s predajom príslušných aktív na perspektívny trh kupujúcich.
- Dlžník môže s pomocou tímu investičných konzultantov alebo bankárov pri uvádzaní majetku na trh a príprave právnych záznamov na stanovenie procesu predaja.
- Dlžník potom môže zvážiť usporiadanie „ponuky na prenasledovanie koňa“, pri ktorom je nastavená dolná hranica, aby uchádzači nenazvali nižšiu cenu.
- Predaj za 363 dolárov umožňuje dlžníkovi (predávajúcemu) mať väčšiu kontrolu nad touto ponukou pre prenasledujúceho koňa.
- Po úspešnom schválení ponuky Súdnym dvorom (konkurzný súd) sa proces ponúk otvorí pre ďalších kupujúcich na trhu.
- Aukcia sa koná po prijatí všetkých ponúk, aby bolo možné dosiahnuť transparentné uskutočnenie predaja.
- Účastník s najvyššou ponukou vyhráva aukciu a pri uskutočňovaní nákupu postupuje vpred.
- Súd si za každých okolností vyhradzuje právo schváliť alebo zamietnuť predaj na základe primeraných úprav a odôvodnení ostatnými uchádzačmi.
Príklad
Predpokladajme, že spoločnosť ABC Ltd. požičala 1 milión dolárov spoločnosti na prieskum ropy v USA. O päť rokov neskôr ropná spoločnosť zaznamenala obrovské poruchy vedúce k neschopnosti realizovať tieto projekty. Veriteľ ABC Ltd. žiada o splácanie úveru od ropnej spoločnosti.
- Ropná spoločnosť sa sťahuje na bankrotový súd, aby podala návrh. Vyrovnanie je dohodnuté prostredníctvom 363 predajov, ktoré podliehajú schváleniu Dvorom audítorov.
- Predaj za 363 dolárov bude oceňovať predovšetkým aktíva ropnej spoločnosti a korelovať ich s dlhmi. Jedným z takýchto dlhov je 1 milión dolárov, ktoré dlhuje spoločnosť ABC Ltd. Po ocenení všetkých aktív v hodnote 1,5 milióna dolárov súd žiada, aby uchádzači zvýšili ponuky a súčasne umožnili ropným manažérom stanoviť ponuku prenasledovania koňa.
- V ďalšej fáze, po tom, čo Dvor audítorov odsúhlasí a schváli ponuku na prenasledovanie koňa, sa nasledujúce ponuky uskutočnia formou aukcie. Najvyššia ponuka, ktorú podá spoločnosť PPP, vyhráva nárok na majetok.
- Ropná spoločnosť a spoločnosť PPP dokončia urovnanie na základe súhlasu súdu v každom kroku. Ropná spoločnosť realizuje 1,5 milióna dolárov od spoločnosti PPP. Potom zaplatí 1 milión dolárov, ktoré dlhuje spoločnosti ABC Ltd.
Výhody
- Predaj 363 umožňuje mimosúdne transakcie, ktoré pomáhajú vyhnúť sa značným nákladom, oneskoreniam atď. A zapojeniu časovo náročného procesu.
- Umožňuje dlžníkovi prevziať väčšiu kontrolu nad nakladaním s majetkom, čo nie je prípad likvidačného predaja v kapitole 7, keď kontrolu nad predajom preberá správca.
- Nielen strana dlžníka, ale aj 363 predaj je prospešný pre stranu veriteľa tým, že kladie otázky a obracia sa na súd v prípade, že strana dlžníka požiada o vyššiu otázku.
- Riadne uskutočnený predaj podľa oddielu 363 by mal byť prospešný pre všetky prepojené strany.
Obmedzenia
- Predaj 363 je vo všetkých ohľadoch verejný predaj a snaží sa dosiahnuť transparentnosť. Kupujúci, ktorí odmietajú takýto transparentný systém ponúk, sa nezúčastňujú na predaji.
- Ak sa na predaji zúčastňuje veľké množstvo kupujúcich, môže to skomplikovať proces stanovenia ponuky na prenasledovanie koňa a zároveň riskovať, že kedykoľvek ponúknete vyššiu cenu.
- Pretože predaj 363 je jurisdikciou amerického zákona o bankrote, je dlžník povinný dodržiavať v podstate všetky predpísané požiadavky zákona. V prípade akéhokoľvek porušenia alebo odchýlky môže Súdny dvor zvrátiť alebo zamietnuť predaj majetku a požiadať dlžníka, aby dodržiaval viac.
- Takéto predajné procesy môžu vyžadovať väčšie úsilie o náležitú starostlivosť a súvisiace poplatky, keď sa uskutoční ponuka prenasledovania koňa.
- Jednou z hlavných nevýhod konania je, že dlžník dostane od veriteľov obmedzený čas na dokončenie náležitej starostlivosti.
Záver
Americký zákon o bankrote ustanovuje, že dlžníci musia nakladať s podnikom v núdzi a s jeho majetkom tak, že ho podajú podľa oddielu 363 zákona. Oddiel 363 sa líši od plánu predaja, kde hlavným cieľom je umožniť reorganizačnú schému, ktorá veriacim stranám poskytuje prijateľné vrátenie finančných prostriedkov / zdrojov. Je to užitočná pomoc pre dlžníkov pri dosahovaní maximálnej hodnoty pre príslušné aktíva. Predaj nezahŕňa všetky pohľadávky, záložné práva a bremená súvisiace s majetkom.
Predaj majetku podľa § 363 sa dá uplatniť, iba ak podnik podal návrh na vyhlásenie konkurzu z dôvodu jeho neschopnosti splácať finančné prostriedky veriteľom. Najlepšie je však pre každú spoločnosť, ktorá čelí bankrotu, kriticky vyhodnotiť výhody a nevýhody 363 predajov v porovnaní s postupmi plánu predaja a ponúkania úveru.
