Čo je to Prenájom vybavenia?
Prenájom vybavenia sa týka prenájmu, pri ktorom jedna strana, ktorá je vlastníkom zariadenia, umožňuje druhej strane používať zariadenie výmenou za pravidelné prenájmy, keď vlastníctvo počas trvania zmluvy zostáva iba u prenajímateľa a má právo zrušiť zmluvu. prenajať ihneď, keď zistí, že nájomca porušil akékoľvek podmienky nájomnej zmluvy.
Jednoducho povedané, jedná sa o zmluvnú dohodu medzi dvoma stranami, a to Prenajímateľom (vlastníkom majetku) a Nájomcom (používateľom majetku), v ktorej Prenajímateľ umožňuje Nájomcovi využívať majetok na určené obdobie výmenou za pravidelné platby. ľudovo známe ako leasingové splátky.
Zmluva o prenájme zariadenia je populárny model, ktorý často používajú spoločnosti po celom svete. Namiesto nákupu týchto aktív spoločnosti radšej ich prenajímajú, čím ušetria na nákupoch milióny dolárov. Tento Lease má však svoje výhody a nevýhody, ktorým sa pokúsime porozumieť v tomto článku.
Druhy prenájmu zariadení
Tento prenájom je väčšinou rozdelený do dvoch typov, ktoré sú nasledovné:
Typ # 1 - Finančný leasing
Finančný lízing je v Spojených štátoch známy ako Capital Lease a jedná sa o nákup vybavenia podnikom, ktorý je financovaný zvyšovaním dlhu. Efektívne pri finančnom leasingu bude na súvahu rovnako ovplyvnený pridaním rovnakej sumy k aktívam aj pasívam v súvahe spoločnosti.
Po dobu trvania finančného lízingu nájomca vykáže odpisy nákladov na vybavenie a úrokové náklady dlžného záväzku. Úrokový náklad sa rovná záväzku z lízingu na začiatku obdobia vynásobenému úrokovou sadzbou lízingu.
Typ č. 2 - Operatívny leasing
Operatívny leasing je nájomná zmluva medzi prenajímateľom a nájomcom, pri ktorej v skutočnosti nedochádza k nákupu zariadenia. Z tohto dôvodu podnik nevykazuje v súvahe žiadne aktíva ani pasíva. Nájomca jednoducho platí pravidelné leasingové splátky, ktoré sa vo výkaze ziskov a strát vykazujú ako náklady na prenájom.
Vo výkaze peňažných tokov sa lízingová splátka za tento lízing vykazuje ako odlev z prevádzkových činností. Pretože operatívny lízing nemá vplyv na súvahu nájomcu, operačný lízing sa označuje aj ako podsúvahové finančné aktíva.
Príklad výpočtu splátok za prenájom zariadenia
Spoločnosť Click International prenajíma stroj od spoločnosti Harry International pre účely interného použitia. Podrobnosti sú uvedené nižšie:
- Mesačná splátka leasingu: 10 000 dolárov
- Užitočná životnosť (v rokoch): 4
- Miera nájmu: 6%
Na konci štyroch rokov bude stroj vrátený spoločnosti Harry International, ktorá predá stroj za hodnotu šrotu.
Na základe vyššie uvedených skutočností sa pokúsme vypočítať Leasingové splátky a ďalšie podrobnosti odpisov:
Spoločnosť Click International klasifikuje Leasing ako Finančný lízing namiesto operatívneho lízingu, pretože majetok je prenajatý na 75% alebo viac jeho doby životnosti. Jasne sa tiež uvádza, že na konci lízingu bude majetok vyradený z dôvodu jeho hodnoty šrotu.
Na začiatku lízingu bude teda súčasná hodnota leasingu, tj. 34651 dolárov, zaznamenaná na strane aktív a pasív súvahy Click International.
Preto je plán zahŕňa lízingové splátky bude:
Podrobný výpočet nájdete v šablóne programu Excel.
Výhody
- Je to menej nákladný zdroj financovania, pretože nevyžaduje žiadne počiatočné zálohy, ktoré vedú k šetreniu hotovosti pre používateľa majetku, tj pre nájomcu.
- Operatívny lízing umožňuje nájomcovi vrátiť majetok na konci lízingu, čo znižuje riziko vyplývajúce zo zastarania vybavenia v dôsledku zmeny technológie atď.
- Ďalšou výhodou, ktorá zvyčajne vzniká v prípade nájmu vybavenia operatívnym lízingom, je to, že nevedie k zodpovednosti v súvahe, pretože ide o podsúvahové financovanie. Pákové pomery, ako napríklad pomer dlhu / vlastného imania atď., Sú preto nižšie v porovnaní s priamym nákupom aktív.
- Určité daňové výhody sa poskytujú firmám pôsobiacim v Spojených štátoch, kde sa s týmto leasingom zaobchádza ako s vlastníctvom rovnako ako pri nákupe majetku a podnikania je možné odpočítať odpisy a úroky na daňové účely a môžu lízing považovať za zmluvu o prenájme finančného majetku. účel podávania správ.
Nevýhody
- Ak sa zmluva o prenájme zariadenia považuje za finančný lízing, výsledkom bude ukazovateľ finančnej páky, ako napríklad pomer dlhu k majetku, pomer dlhu k vlastnému imaniu, a to z dôvodu vykazovania zodpovednosti v súvahe.
- Prevádzkový príjem sa zníži, ak sa Leasing považuje za operatívny lízing, pretože celá lízingová splátka sa považuje za odtok z prenájmu a je zaúčtovaná na ťarchu výkazu ziskov a strát.
- Spravidla sa v prípade Lease Equipment, najmä v prípade operatívneho leasingu, držba a výška Leasingovej splátky stanovujú na začiatku samotného Lease, bez ohľadu na to, či sa vybavenie stane zastaraným v dôsledku technologických zmien atď., Čo môže mať za následok vznik viazaných nákladov na nájomcovi bez toho, aby to malo za následok akýkoľvek úžitok.
- Výsledkom operatívneho lízingu sú platby za fixné hotovostné toky vo forme lízingového prenájmu a môže byť pre podniky zaťažujúce, keď je predaj ovplyvnený nepriaznivými obchodnými podmienkami.
Základné body týkajúce sa zmeny v prenájme zariadenia
Podľa zmluvy o prenájme vybavenia je klasifikácia lízingu (operatívny alebo finančný lízing) určená ekonomickou podstatou lízingovej transakcie, čo znamená, že ak má lízingová zmluva za následok prevod všetkých práv a rizík spojených s vlastníctvom na nájomcu, potom takýto lízing bude charakterizovaný ako Finančný lízing a bude uvedený v súvahe nájomcu, ako je uvedené vyššie. Tieto kritériá sa uplatňujú podľa US GAAP aj IFRS.
Záver
Dôležitý dopad vybavenia spoločnosti Leasehold na podnikanie a jeho výber má rozsiahle následky. Podnik by mal rozhodnúť o type lízingu po zohľadnení svojho obchodného modelu, životnosti majetku a zmien v sektore, v ktorom sa takéto aktívum využíva, aby z tohto leasingu vyťažil čo najviac.
