Rozdiely v kapitálovom výskume a investičnom bankovníctve
Akciový výskum možno definovať ako mechanizmus, prostredníctvom ktorého sa analyzuje finančná prosperita, tj. Aktíva a pasíva organizácie, ktorý ďalej pomáha prilákať čitateľov finančných výkazov k rozhodovaniu o investovaní do subjektu, zatiaľ čo investičné bankovníctvo možno definovať ako bankovníctvo funkcia, ktorá ponúka finančné služby pre jednotlivcov a spoločnosti a umožňuje im tiež zvyšovať kapitál.
Akciový výskum vykonávajú pracovníci, ktorí sú poverení prípravou výskumných správ a oceňovacích modelov, ktoré slúžia ako základ rozhodovania pre klientov. Analytik v oblasti vlastného imania, zjednodušene povedané, je osoba, ktorá študuje vzorce správania na finančnom trhu a jeho prebiehajúce podnikateľské prostredie a na základe svojich zistení pripravuje správy o výskume v oblasti rovnosti, ktoré pomáhajú jeho klientom a čitateľom finančné výkazy prijímať informované a príslušné rozhodnutia, ktoré im pomôžu dosiahnuť požadované výsledky. Práca analytika akciového výskumu nie je v porovnaní s prácou analytika investičného bankovníctva taká očarujúca. Analytik výskumu kapitálu pracuje v spoločnosti zaoberajúcej sa výskumom akcií a jeho konečnou úlohou je pripraviť pre svojich klientov modely oceňovania a správy o výskume kapitálu.
Funkciu investičného bankovníctva vykonáva investičný bankár, ktorý vystupuje ako sprostredkovateľ medzi zainteresovanými stranami a spoločnosťami, ktoré hľadajú financovanie. Úlohou analytika investičného bankovníctva je vykonávať dôkladný prieskum dostupných finančných obchodov, koordinovať ich s obchodníkmi a následne ich finalizovať. Aj preto sa analytik investičného bankovníctva považuje za kritického riaditeľa finančného sektora. Investičný bankár je osoba, ktorá pomáha spoločnostiam pri získavaní financií (dlhu / vlastného imania) prostredníctvom emisie / predaja cenných papierov na primárnom trhu.
Koncepčné rozdiely
Ak ste v oblasti financií nováčikom a premýšľate, čo si z týchto dvoch možností zvoliť, existuje jedno vnímanie, ktoré je potrebné zrušiť. Akciový výskum sa často považuje za menej platenú a nepôvabnú prácu. Ale v skutočnom zmysle sa veci v poslednej dobe zmenili. Ľudia inklinujú skôr k výskumu a uznávaniu rovnosti a plat nie je taký zlý, ako sa vníma. Kriticky rozoberieme, čo funguje a čo nie. Ale predtým si pozrime koncepčné rozdiely medzi týmito dvoma finančnými doménami.
Úlohy investičného bankára
- Investiční bankári sú hlavnými činiteľmi v priemysle s rozhodovacími právomocami.
- Ich úlohou je robiť rozsiahly výskum rôznych finančných obchodov, koordinovať ich s tvorcami a uskutočňovať veľké finančné obchody.
- Ich úlohou v skutočnom zmysle je pôsobiť ako sprostredkovateľ medzi investormi a podnikmi, ktoré potrebujú financovanie.
- Pracujú na počiatočných verejných ponukách (IPO), fúziách a akvizíciách (M&A) a reštrukturalizáciách. V istom zmysle dodávajú podnikom a investorom obrovskú hodnotu a vďaka tomu získavajú pekný zisk.
Úloha výskumníka v oblasti kapitálu
- Analytici akciového výskumu sú skutočnými finančnými hrdinami, ktorí vytvárajú modely oceňovania, výskumné správy, na základe ktorých sa prijímajú významné rozhodnutia.
- Sú to odborníci na finančné modelovanie, analýzu finančných výkazov, oceňovanie spoločností, fungovanie ekonomiky a meny, sústreďujú sa na malú skupinu akcií a neustále informujú členov tímu o všetkých údajoch, ktoré sa zdajú rozhodujúce pre rozhodovanie.
- Mnoho analytikov akciového výskumu sa snaží ísť na „stranu nákupu“ odvetvia.
- Zdá sa, že je to najlukratívnejšie a najkonkurencieschopnejšie zo všetkých analýz vlastného imania a poskytuje lukratívne odmeňovanie a veľmi žiadané svetlo.
Podmienky
Existuje niekoľko predpokladov, ak sa chcete venovať ktorejkoľvek z týchto dvoch domén, ktoré sú najviac propagované v oblasti financií. Pozrime sa na tie -
- Všeobecne povedané, iba promócia vám nepomôže dosiahnuť kariéru v oblasti kapitálového výskumu alebo investičného bankovníctva. Ale áno, je to minimálna požiadavka.
- Ak ovládate matematiku, komunikáciu, financie, účtovníctvo a ekonomiku, môžete sa zamestnať. Napriek tomu musíte myslieť na ďalšiu kvalifikáciu, aby ste dosiahli vyššie úrovne vo svojej doméne.
Akciový výskum vs. infografiky investičného bankovníctva
Kľúčové rozdiely
- Funkciu investičného bankovníctva vykonáva investičný bankár, zatiaľ čo prieskum vlastného imania vykonáva analytik pre skúmanie vlastného kapitálu.
- Investičné bankovníctvo ponúka finančné služby spoločnostiam, ktoré chcú získať kapitál, zatiaľ čo prieskum vlastného imania analyzuje aktíva a pasíva subjektu, ktorý priťahuje používateľov finančných správ, aby do nich investovali.
- Analytik investičného bankovníctva je zodpovedný za prípravu smolných kníh a informačných memoránd. Analytik kapitálového výskumu je zodpovedný za prípravu modelov oceňovania, ako aj za správy o kapitálovom výskume.
- Analytik investičného bankovníctva pracuje v zásade na klientskom rozhraní. Analytik výskumu kapitálu pracuje väčšinou na zadnom konci.
- Analytik investičného bankovníctva poberá vysoké platy v porovnaní s platmi, ktoré dostáva analytik akciového výskumu.
- Investičný bankár bude musieť rozvíjať požadované finančné zručnosti, zručnosti v oblasti duševnej matematiky, ústne aj písomné komunikačné schopnosti, zatiaľ čo analytik v oblasti vlastného výskumu musí rozvíjať analytické myslenie, fantastické výskumné schopnosti, verbálne a písomné komunikačné schopnosti a musí byť dokonca schopný príslušné rozhodnutia.
- Pozícia analytika investičného bankovníctva je unavujúcejšia, pretože sa od neho bude čakať a bude vyžadovať viac času v porovnaní s prácou analytika akciového výskumu. V ideálnom prípade sa bude od analytika akciového prieskumu vyžadovať, aby venoval 60 hodín týždenne, zatiaľ čo práca analytika investičného bankovníctva by od neho vyžadovala, aby venoval viac ako 60 hodín týždenne.
- Výskum nerovnosti, analytik, sa dostane k práci s verejne dostupnými informáciami, a preto sú odporúčania rovnako pripravené. Investičný bankár sa začne zaoberať informáciami, ktoré nemajú verejný charakter.
Sady akciového výskumu a investičného bankovníctva - vzdelávanie a sady zručností
Analytik výskumu majetku
V prípade analytika v oblasti akciového výskumu je správnym smerom CFA.
CFA je v porovnaní s MBA veľmi dostupným kurzom (pozrite sa na CFA vs. MBA). Je však veľmi ťažké ho dokončiť. CFA má tri úrovne, ktoré musíte absolvovať, aby ste získali certifikáciu. Pretože analytik akciového výskumu musí vykonať celý výpočet a vytvoriť všetky výskumné správy, je nesmierne dôležité, aby boli v analýze bezpečnosti dobré. A CFA je kurz zlatého štandardu pre bezpečnostnú analýzu. Takže je to dané. Ak chcete pokračovať v kariérovom výskume, musíte urobiť CFA.
Pre analytikov akciového výskumu majú výskumné a analytické schopnosti zásadný význam. Všetky veľké finančné obchody sa uzatvárajú na základe ich výpočtu a analýzy.
Bez týchto dvoch konkrétnych zručností je teda pre analytičku v oblasti vlastného výskumu ťažké presadiť sa v jej kariére.
Ak sa chcete odborne naučiť Equity Research, môžete si pozrieť viac ako 40 video hodín kurzu Equity Research Course.
Investičný bankár
Ako už bolo spomenuté, kariéra investičného bankovníctva spočíva skôr v uzatváraní veľkých obchodov ako v sedení pred laptopom a analýze najnovších oceňovacích modelov začínajúcej spoločnosti. Číre absolvovanie nebude znamenať dohodu pre odborníkov v oblasti investičného bankovníctva. Ak chcete byť investičným bankárom, potrebujete viac.
CFA je dobrá voľba, ak vezmete do úvahy vedomosti a získanie potrebných zručností, ale MBA sa javí ako lepšia voľba, pretože MBA ponúka neuveriteľnú príležitosť na vytváranie sietí, čo CFA neposkytuje. Ak uvidíte učebné osnovy, titul MBA je viac zameraný na podnikanie a menej na investície. Pretože má investičný bankár menej spoločného s výskumom a viac s uzatváraním obchodov, je nesmierne dôležité, aby vedel, ako funguje podnikanie, spolu s neuveriteľnými znalosťami v oblasti financií.
Tri najdôležitejšie zručnosti, ktoré musí mať investičný bankár, sú schopnosť vytvárať vynikajúce vzťahy s klientmi, byť schopný zvládnuť veľké transakcie a nakoniec byť schopný vyjednať dohodu s maximálnym úspechom.
Výhľad do zamestnania
Existuje veľa ľudí, ktorí predpovedali, že sa pozície analytikov akciového výskumu s postupujúcim pokrokom znížia, ale nie je to tak úplne pravda. Aby však analytici pre výskum kapitálu mohli dobre fungovať, musia byť závislí od bankárov na trhoch s kapitálovým kapitálom, ktorých podnikanie je oveľa výnosnejšie. Ale keďže analytici kapitálového výskumu sú prostriedkami, pomocou ktorých sa uskutočňujú všetky finančné transakcie, zostanú na trhu, pokiaľ budú existovať podniky. Analytici akciového výskumu sa sústreďujú na konkrétne segmenty trhu, pravidelne oceňujú spoločnosti a píšu správy. Všetkých 500 spoločností si najíma analytikov pre výskum akcií.
Ako hovoria lídri na trhu, investičné bankovníctvo a príležitosti zažívajú boom.
Podľa Úradu pre štatistiku práce (BLS) by rast finančného odvetvia medzi rokmi 2012 a 2022 predstavoval okolo 11%.To znamená, že tiež bude existovať primeraný rozsah pracovných miest v investičnom bankovníctve.
Wall Street už roky najíma odborníkov na investičné bankovníctvo. A všetkých 500 spoločností so šťastím vyberá študentov z najlepších škôl MBA pre ponúkanie lukratívnych kariérnych príležitostí v investičnom bankovníctve.
Ak sa chcete venovať profilu analytika akciového výskumu, nemyslite si, že táto možnosť zostáva, keď ľudia nezískajú žiadny profil investičného bankovníctva. Investičné bankovníctvo nie je pre každého a nemalo by sa ním usilovať každý. Ak máte prirodzenú tendenciu ku kritickému mysleniu, analytickým schopnostiam a máte radi kopanie do hĺbky, profil analytika prieskumu rovnosti je pre vás tou pravou voľbou. Zatiaľ čo ak máte talent na uzatváranie obchodov, komunikáciu s klientmi a budovanie portfólia klientov a radi sa venujete rozsiahlej sieti, profil investičného bankovníctva je pre vás tou pravou voľbou.
Porovnávacia tabuľka Investičné bankovníctvo vs.
| Základ pre porovnanie | Investičné bankovníctvo | Akciový výskum | ||
| Pracovné roly a zodpovednosti analytika | Pracovné role analytika investičného bankovníctva sú -
| Pracovné roly analytika akciového výskumu sú
|
||
| Plat | Investičný bankár dostáva vyšší plat v porovnaní s výskumníkom vlastného imania. | Analytik v oblasti akciového výskumu dostáva v porovnaní s investičným bankárom nižší plat. | ||
| Typ práce | Front-end v podstate. | Back-end v podstate. | ||
| Zamestnaný v | Investičný bankár pracuje v investičnom bankári. | Výskumník akcií pracuje v spoločnosti zaoberajúcej sa výskumom akcií. | ||
| Reflektor | Práca investičného bankára je očarujúcejšia a dáva zamestnancov neustále do popredia pozornosti. | Práca analytika akciového výskumu je menej okúzľujúca. | ||
| Životný štýl | Pozícia analytika investičného bankovníctva je veľmi únavná z dôvodu jeho dopytu, ktorý má nestály charakter. Táto práca vyžaduje, aby daná osoba pracovala dlhší čas. Pracovný životný štýl investičného bankára je úplne nevyvážený, a preto sa tejto kariéry môžu venovať iba zanietení finanční odborníci, ktorí sa touto prácou zaoberajú a sú ochotní podriadiť sa ich očakávaniam a požiadavkám. | Práca analytika akciového prieskumu nie je v porovnaní s prácou investičného bankára taká únavná. Od výskumníka v oblasti spravodlivosti by sa vyžadovalo, aby pracoval maximálne 60 hodín iba za týždeň. |
Plat
Je vidieť, že analytici akciového výskumu dostávajú nižšie platy ako odborníci v investičnom bankovníctve. To však neznamená, že analytici akciového výskumu dostávajú nižšie výplaty, ako sú trhové štandardy.
- Podľa prieskumu vykonaného spoločnosťou Glassdoor v roku 2014 sa ukazuje, že analytici akciového výskumu zarobia ročne 95 690 USD.
- Podľa Wall Street Journal analytici akciového výskumu zarábajú niečo medzi 72 200 až 148 800 USD.
- Na druhej strane, investori v oblasti bankovníctva sú skutočnými tvorcami peňazí. Ako stážisti zarábajú čokoľvek medzi 70 000 až 80 000 USD.
- Po nástupe do zamestnania sa ich plat stane 115 000 až 130 000 USD, s bonusmi okolo 30 000 USD.
- Akonáhle majú nejaké skúsenosti (možno okolo 3 rokov), zarobia čokoľvek okolo 175 000 až 200 000 USD.
Rozhodnutie o kariére by však nemalo vychádzať iba z kompenzácie. Existujú aj ďalšie stránky - osobné preferencie, rovnováha medzi pracovným a súkromným životom a profesionálne ambície.
Kariéra Klady a zápory
Obe tieto kariéry majú svoje klady a zápory. Pozrime sa na každú z nich, jednu po druhej -
Analytik akciového výskumu:
Klady:
- Analytici pre výskum akcií sú chrbticou všetkých spoločností zaoberajúcich sa analýzou bezpečnosti. Bez odborných znalostí analytikov akciového výskumu nemôžu spoločnosti pomôcť svojim klientom robiť veľké rozhodnutia v konkrétnych oblastiach trhu.
- Analytici pre výskum v oblasti vlastného imania môžu pracovať nezávisle na súboroch zručností, ktoré majú. Môžu pracovať priamo pre klientov na voľnej nohe alebo môžu prevádzkovať svoje vlastné firmy.
- Klienti platia milióny dolárov, aby získali ocenenie svojich firiem, aby mohli byť financovaní. Priatu rolu tu majú analytici pre výskum akcií.
- Analytici akciového výskumu pracujú 12 hodín denne alebo 60 hodín týždenne, čo sa zdá byť bežným scenárom v oblasti financií. Je výhodou, ak porovnávame pracovnú dobu s hodinami týždenne venovanými investičným bankárom.
Zápory:
- Aby sa veci dali do pohybu, analytici v oblasti výskumu kapitálu musia často závisieť od bankárov na trhoch s kapitálovým kapitálom. Hovorí sa teda, že ERA si môže zarobiť na svojom chlebe, ale na džemy a maslo sa musí spoliehať na ostatných.
- Kompenzácia pre analytikov akciového výskumu nie je taká lukratívna ako pre investičných bankárov.
- Napokon musia analytici v oblasti akciového výskumu pracovať v tme a v porovnaní s profesionálmi v oblasti investičného bankovníctva získať malú alebo žiadnu pozornosť.
Profesionál v oblasti investičného bankovníctva
Klady:
- Dopyt po profesionáloch v investičnom bankovníctve je vždy na vzostupe. Investori a podniky ich milujú, keď uzatvárajú obchody a pomáhajú obom stranám navzájom sa spájať.
- Sú mimoriadne dobre kompenzovaní. Sú to najlepšie platení pracovníci na trhu (aj keď sa porovnávate s inými odbormi, ako je počítačové inžinierstvo a chemické inžinierstvo).
- Profesionáli v investičnom bankovníctve majú pôvab, skvelý životný štýl a neuveriteľnú reputáciu.
- Profesionáli v investičnom bankovníctve sú jednou z najvyhľadávanejších profesií na svete. Mnoho mladých študentov pozerá na toto povolanie ako na oko ryby.
Zápory:
- Primárnym problémom profesie investičného bankovníctva je pracovná doba. Väčšina investičných bankárov pracuje 75 až 100 hodín týždenne, čo je pre človeka príliš veľa. Preto aj keď zarábajú veľa, nemajú čas na to, aby si mohli vychutnať to, čo zarobia.
- Mnoho študentov si vyberá investičné bankovníctvo ako povolanie tým, že sa pozerá na jeho pôvab a nakoniec sa nepresadí. Toto povolanie vyžaduje vedomosti z odboru finančníctva, ktoré sa pre študentov často stávajú ťažkými.
- Investičné bankovníctvo nie je len o poznávaní, ale o uskutočňovaní väčších, niekedy obrovských obchodov. Áno, za vykonanie je obrovský bonus; často však zodpovednosť spočíva aj na investičných bankároch, ktorí spájajú podniky s investormi.
Rovnováha medzi pracovným a súkromným životom
Môžete si predstaviť, že by mala existovať rovnováha medzi pracovným a súkromným životom. Áno, práca je nevyhnutná. Dôležitý je však aj človek, ktorý prácu vykonáva.
- Ak ste analytikom v oblasti výskumu kapitálu, budete rozumný a nepoddáte sa práci. Budete mať lepší život a čistú hlavu. Budete pracovať 60 hodín týždenne, budete dostávať nadpriemerné odmeňovanie a budete udržiavať zdravý životný štýl.
- Na druhej strane, investičný bankár nevidí svoje hodinky. Vidí klientov. To je dobré urobiť. Aj on zarobí oveľa viac ako ktokoľvek v priemysle. Ale ako každý, aj každý si musí oddýchnuť. Bez odpočinku a správnej rovnováhy by práca bola iba povinnosťou.
Ak nespíte posledných sedem dní, nebudete schopní správne fungovať, nieto ešte umenie myslieť na klientov. Takže aj keď si zvolíte povolanie investičného bankovníctva, stanovte si limit a nepracujte, kým nespadnete a nestratíte sa. Život je vzácny. Prezrite si životný štýl investičného bankára.
Čo by ste si mali zvoliť?
Neexistuje univerzálny vzorec. Niektorí sú dobrí výskumníci, ale sú tvorcami lepších obchodov. Viete, čo si v takom prípade zvoliť. Niektorí sú dobrí vyjednávači, ale vynikajúci čo do počtu; hádajte, čo by si mali zvoliť. Byť skvelým v konkrétnej veci je zásadné, ale dôležitejšia je ochota pracovať v konkrétnej oblasti.
- Nie každý si vyberie povolanie investičného bankovníctva, aj keď sa jeho kompenzácia a postavenie zdá byť lukratívne. Nie každý si vyberie profil analytika akciového výskumu, aj keď existuje lepšia rovnováha medzi pracovným a súkromným životom a priestor na rast a zlepšovanie sa v iných veciach vo voľnom čase.
- Je to vaša výzva medzi investičným bankovníctvom a prieskumom akciového trhu. Poznať trh. Navyše, spoznajte samého seba. Ak poznáte obe tieto veci, bolo by jednoduchšie nájsť miesto, kam patríte a kde sa vám darí. Nevyberajte si žiadnu kariéru len preto, že chcete viac peňazí alebo trblietavý pôvab alebo lepšiu rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom. Vyberte si niečo, pretože sa vám to páči. A určite by to bola správna voľba.
