Čo je zákon Sarbanes-Oxley Act 2002?
Zákon Sarbanes-Oxley Act (Sox) z roku 2002 bol prijatý americkým federálnym zákonom s cieľom posilniť správu a riadenie spoločností, posilniť finančné a kapitálové trhy v jeho jadre a zvýšiť dôveru bežných používateľov informácií finančného výkazníctva a chrániť investorov pred škandálmi, ako je napr. Enron, WorldCom a Tyco.
Pozadie zákona Sarbanes-Oxley
- Zákon je povinný pre každú spoločnosť s kótovaním na burze cenných papierov v USA.
- Tento zákon vytvoril Radu pre dohľad nad účtovníctvom verejných spoločností (PCAOB), rozšíril rozsah podnikových zodpovedností a úlohu audítorov a výboru pre audit.
- Tento zákon ďalej odporúčal úplné a presné zverejnenie finančných informácií a stanovil rôzne pokuty v podnikovom sektore za nesprávne alebo podvodné finančné informácie.
Zložky oddielu 404 zákona Sox z roku 2002
V § 404 zákona sa vyžaduje, aby ročná účtovná závierka obsahovala:
- Vyhlásenie, ktoré potvrdzuje zodpovednosť manažmentu za efektívnosť vnútorných kontrol finančného výkazníctva.
- Záver manažmentu o účinnosti vnútorných kontrol finančného výkazníctva
- Zverejnenie akejkoľvek významnej slabosti.
- Osvedčenie externých audítorov o účinnosti vnútorných kontrol finančného výkazníctva
Dôsledky
- Trestné sankcie - ktokoľvek:
- potvrdzuje, že nepresné vyhlásenie vo výročnej správe bude pokutované až do výšky 1 000 000 USD alebo 10 rokov odňatia slobody ALEBO OBOJTO
- úmyselne potvrdzuje nepresné vyhlásenie vo výročnej správe bude pokutovaný až do výšky 5 000 000 USD alebo 20 rokov väzenia ALEBO OBOJTO
- Reputačné poškodenie
- Pokuty / pokuty
- Zníženie hodnoty podielu
Šesť krokov ročného zákona o Sarbanes Oxley Sox
Sarbanes Oxley vyžaduje, aby sa interné kontroly finančného výkazníctva (ICOFR) každoročne hodnotili. Audity SOX preto nasledujú po ročnom testovacom cykle, ktorý sa vzťahuje na nižšie uvedené oblasti. Cyklus sa spravidla uzatvára každý rok pred vydaním výročnej správy.
# 1 - Rozsah pôsobnosti
Na splnenie požiadaviek normy S404 musí manažment identifikovať rozsah vnútorných kontrol finančného výkazníctva a činnosti potrebné na dosiahnutie súladu. To zahŕňa definovanie prahov významnosti a identifikáciu tých procesov a kontrol, ktoré je potrebné testovať, aby sa získal dôkaz o účinnosti ICOFR. Napríklad pre Banku kľúčové procesy Soxu zahŕňajú zverejňovanie kreditného rizika, vykazovanie likvidity a segmentov, zverejňovanie reálnej hodnoty atď.
# 2 - Dokumentácia
Dokumentácia by mala obsahovať identifikované kritické riziká finančného výkazníctva a kľúčové kontroly a dôkazy na podporu efektívneho fungovania kritických kontrol.
# 3 - Testovanie
Na podporu a názor na efektívnosť ICOFR musí vedenie vykonať hodnotenie efektívnosti návrhu (DEA) interných procesov a testy prevádzkovej efektívnosti (OET) SOX Controls.
# 4 - Vyhodnotenie problému
Musia sa posúdiť všetky otvorené problémy ovplyvňujúce ICOFR, aby sa určil ich možný dopad a pravdepodobnosť, že v účtovnej závierke dôjde k významnej (materiálnej) nesprávnosti.
# 5 - Sanácia
Vlastníci emisie musia dať prioritu problémom kontroly pri náprave na základe klasifikácie problému. Musia navrhnúť plán nápravy a riadiť implementáciu. Po odstránení problému musia byť kontroly opätovne otestované, aby sa zabezpečilo úspešné vyriešenie problému.
# 6 - Hodnotenie efektívnosti ICOFR
Preskúmanie otázok riadenia S404 vedením podporuje každoročný záver o účinnosti ICOFR. Táto kontrola sa dokončuje v priebehu celého roka a to isté sa zverejňuje prostredníctvom ročného atestu v časti výročnej správy týkajúcej sa správy riaditeľa.
Ako postupujeme pri testovaní prevádzkovej efektívnosti ovládacích prvkov Sox?
- Posúdenie, či kontrola zameriava riziká významných nesprávností na príslušné tvrdenia podľa plánu;
- Posúdenie, či je použitie informácií z predchádzajúceho roka a prognózy vhodným základom pre stanovenie očakávaní na identifikáciu potenciálnych nesprávností;
- Vyhodnotenie, či sú kritériá použité na identifikáciu rozdielov pri vyšetrovaní stanovené na vhodnej úrovni, aby umožnili kontrolnému operátorovi zistiť nesprávnosti, ktoré by mohli byť pre účtovnú závierku významné, a to jednotlivo alebo v kombinácii s inými nesprávnosťami;
- Hodnotenie kompetencií kontrolného operátora;
- Vyhodnotenie toho, či kontrola funguje dostatočne často na to, aby zabránila alebo odhalila nepresnosti skôr, ako budú mať podstatný vplyv na účtovnú závierku;
- V prípade vybraných operácií kontroly získanie informácií použitých operátorom kontroly v analýze, pochopenie krokov vykonaných operátorom kontroly na preskúmanie významných rozdielov a opätovné vykonanie analýzy;
Výhody
- Najvýznamnejšou výhodou tohto zákona je, že spoločnosti kryté spoločnosťou Sox nemôžu pred akcionármi a rôznymi zainteresovanými stranami skryť nič významné, pretože finančné výkazy overuje tretia strana.
- Druhou najvýznamnejšou výhodou je zvýšený dôraz na interné kontroly v organizácii so správnym hodnotením efektívnosti návrhu a testovaním prevádzkovej efektívnosti každej kontroly.
Nevýhody / obmedzenia
- Najvýznamnejšia nevýhoda, ak menšie náklady zaťažujú ďalšie spoločnosti, pretože zákon Sox nepredpisuje nijaké limity pre menšie a väčšie spoločnosti, zatiaľ čo väčšie spoločnosti môžu mať rôzne zdroje na to, aby vyhoveli požiadavkám Sox bez ďalších nákladov, menšie náklady nesú menšie spoločnosti dodatočných nákladov na zabezpečenie súladu.
- Ďalšou nevýhodou je zvýšený poplatok za dodržiavanie súladu, ktorý sa platí externým audítorom menovaným spoločnosťou z dôvodu ďalších postupov dodržiavania zhody, ktoré vykonávajú počas auditov Sox.
Dôležité poznámky o zmene zákona Sarbanes Oxley Act
Zákony Sarbanes Oxley Act z roku 2002 (SOX) prešli za posledných 15 rokov mnohými zmenami, pretože zaplnili všetky medzery a zlepšili dodržiavanie predpisov zo strany spoločností. Aj keď sa pozeráme do budúcnosti na ďalších 15 rokov, je potrebné, aby audítori, spoločnosti, regulačné orgány a rôzne zúčastnené strany držali krok so zmenami trhových scenárov, čo je veľmi dynamické. Existuje množstvo nových oblastí, nad ktorými sa treba zamyslieť, napríklad technológia auditov, štandardy finančného výkazníctva a plynulejšie výkazníctvo na všetkých úrovniach.
Záver
Po prečítaní vyššie uvedeného môžeme dospieť k záveru, že zákon Sarbanes Oxley (SOX) podporuje lepšie dodržiavanie predpisov, úplné a presné zverejňovanie finančných výkazov, kladie ďalšiu zodpovednosť na správu za autenticitu finančných výkazov, aj keď dodržiavanie právnych predpisov predstavuje pre menšie spoločnosti ďalšie náklady a zvyšuje riadenie zo strany regulačných orgánov, ale pomáha dosiahnuť konečný cieľ zvýšenej dôvery investorov v informácie o finančnom výkazníctve a zníženého potenciálu podvodov v oblasti riadenia.
