EBITDA vs rozdiely v prevádzkových príjmoch
EBITDA vs. prevádzkový príjem - na zistenie ziskovosti spoločnosti sa často používa zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA). EBITDA je ukazovateľ, ktorý sa používa na porovnanie rôznych spoločností. Je to jeden z kritických finančných nástrojov používaných na hodnotenie firiem s rôznymi veľkosťami, štruktúrami, daňami a odpismi.
- EBITDA = EBIT + odpisy + amortizácia. Alebo
- EBITDA = Čistý zisk + Úroky + Dane + Odpisy + Amortizácia
Odpismi sa rozumie zníženie hodnoty hmotného majetku v priebehu času z dôvodu používania, ktoré má za následok opotrebenie hmotného majetku.
Amortizácia je finančná technika používaná na postupné znižovanie hodnoty nehmotného majetku spoločnosti.
Prevádzkový príjem sa často používa na zistenie toho, koľko z výnosov spoločnosti sa dá premeniť na zisk. Prevádzkový príjem je pojem, ktorý sa používa na výpočet výšky zisku získaného prevádzkou spoločnosti. Môže sa vypočítať odpočítaním celkových výdavkov od hrubého príjmu.
- Prevádzkový príjem = hrubý príjem - prevádzkové náklady
- Hrubý príjem = čistý predaj - náklady na predaný tovar
Prevádzkový príjem vs. EBITDA sa navzájom mierne líšia. Áno, prevádzkový príjem vs. EBITDA označuje zisk spoločnosti. EBITDA zobrazuje zisk vrátane úrokov, daní, odpisov a amortizácie. Prevádzkový príjem však vyjadruje zisk po započítaní prevádzkových nákladov, ako sú odpisy a amortizácia.
EBITDA vs. prevádzkové príjmy
Tu je 5 najdôležitejších rozdielov, aby ste tomu lepšie porozumeli.
Kľúčové rozdiely EBITDA vs. prevádzkové príjmy
Tu sú kľúčové rozdiely medzi nimi.
- Prvý rozdiel medzi prevádzkovým príjmom a EBITDA je použitie úrokov a daní. EBITDA je ukazovateľ, ktorý počíta príjmy spoločnosti pred zaplatením výdavkov, daní, odpisov a amortizácie. Na druhej strane, prevádzkový príjem je ukazovateľ, ktorý počíta zisk spoločnosti po zaplatení prevádzkových výdavkov. Nezahŕňa úroky a dane.
- EBITDA sa používa na zistenie celkového potenciálu firmy. Prevádzkový príjem zisťuje príjmy generované spoločnosťou, ktoré je možné previesť na zisk.
- EBITDA nie je oficiálnym opatrením podľa GAAP. Spoločnosti teda používajú toto na premietnutie zárobkovej kapacity spoločnosti na maximálnu úroveň. Zatiaľ čo prevádzkový príjem je podľa GAAP oficiálnym opatrením a spoločnosti v ňom nemôžu vykonávať žiadne úpravy.
- EBITDA je populárny, pretože ho možno použiť v spoločnostiach rôznych veľkostí, štruktúr, daní a záujmov. EBITDA možno použiť aj na analýzu a porovnanie spoločností. Prevádzkový príjem je na druhej strane príjem, ktorý sa považuje za príjem z prevádzky. Primárny rozdiel medzi prevádzkovým príjmom a čistým príjmom je prvkom príjmu z iných zdrojov.
- EBITDA je možné merať pripočítaním odpisov a amortizácie k EBIT. Môže sa tiež vypočítať pripočítaním úrokov, daní, odpisov a amortizácie k čistému zisku. Prevádzkový príjem sa naopak počíta odčítaním prevádzkových nákladov od hrubého príjmu.
Aký je teda hlavný rozdiel medzi EBITDA a prevádzkovým príjmom?
EBITDA vs. prevádzkové príjmy medzi hlavnými rozdielmi
Poďme sa pozrieť na priame rozdiely.
|
Základ pre porovnanie |
EBITDA |
Prevádzkový príjem |
|
Definícia |
EBITDA je ukazovateľ, ktorý sa používa na výpočet ziskovej schopnosti spoločnosti. |
Prevádzkový príjem je ukazovateľ, pomocou ktorého sa zisťuje výška zisku z prevádzkových činností spoločnosti. |
|
Použité |
Na výpočet zárobkového potenciálu organizácie. |
Zistiť, koľko výnosov sa dá premeniť na zisk. |
|
Kalkulácia |
EBITDA = EBIT + odpisy + amortizácia. Alebo EBITDA = Čistý zisk + Úroky + Dane + Odpisy + Amortizácia |
Prevádzkový príjem = čistý predaj - náklady na predaný tovar - prevádzkové náklady |
|
Uznanie |
EBITDA nie je oficiálnym opatrením GAAP. |
Prevádzkový príjem je oficiálnym opatrením GAAP. |
|
Úpravy |
Úpravy sa vykonávajú v prvkoch, ako sú odpisy a amortizácia, ktoré sú súčasťou EBITDA. |
Nie ako taký. |
Záverečné myšlienky
Ukazovatele EBITDA vs. prevádzkové príjmy sa používajú na zistenie schopnosti spoločnosti dosiahnuť zisk. EBITDA hľadá schopnosť spoločnosti generovať príjmy. Prevádzkový príjem sleduje príjem, ktorý je možné zmeniť na zisk.
Ako investor musíte pri rozhodovaní brať do úvahy prevádzkový príjem vs. EBITDA. Iba tieto dva ukazovatele však nestačia na spoľahlivý úsudok o finančnom zdraví spoločnosti. Musíte sa pozrieť aj na iné ukazovatele, aby ste pochopili, ako je spoločnosť riadená. Pohľad na všetky ostatné ukazovatele vám pomôže pochopiť holistický pohľad na spoločnosť, aby ste mohli o investícii urobiť rozvážne rozhodnutie.
